中国中车诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中国中车

(601766)

总市值：2201.20亿

PE(静)：17.76

PE(2025E)：15.20

总股本：286.99亿

PB(静)：1.29

利润(2025E)：144.77亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.7%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为6.36%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.67%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2021年的ROIC为6.08%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（长江证券的赵智勇预测准确率为81.12%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是7.46元，公司股价距离该估值还有2.76%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为13.44%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍公司今年中期分红的计划和全年的分红情况的展望

答：尊敬的投资者，感谢您对公司的关注。公司董事会已审议通过中期利润分配预案，拟按每10股派发人民币1.10元（含税）计派发现金红利，具体以后续股东会审议通过的分配方案为准。展望全年，公司将充分考虑盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，保持股息政策的连续性和稳定性，实施稳定向好的分红政策。谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据长江证券赵智勇的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中国中车的合理估值约为7.45元，该公司现值7.67元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有2.75%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中国中车需要保持13.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师赵智勇对其研究比较深入（预测准确度为81.11%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

146.70
2026E

163.73
2027E

180.84

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

6.70%
利润5年增速

6.00%

--
营收5年增速

1.47%

--
净利率

6.35%
销售费用/利润率

44.63%
股息率

2.88%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

9.54%
有息资产负债率(%)

4.54%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

1047.91%
存货/营收(%)

45.60%
经营现金流/利润(%)

218.99%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.18%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-0.05%
流动比率

1.18%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

14.68%
货币资金/流动负债(%)

36.39%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

5.34%
应收账款/利润3年变动比例(%)

25.47%
存货/营收环比(%)

16.11%
在建工程/利润(%)

44.79%
在建工程/利润环比(%)

17.62%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

10.24%
经营性现金流/利润(%)

218.99%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
赵云阳杨振建

博时央企创新驱动ETF

13417791
刘珈吟

嘉实央企创新驱动ETF

7195200
陆志明

广发中证央企创新驱动ETF

7087590
苏俊杰

鹏华沪深300指数增强A

5362775
郎骋成孟亚强

富荣沪深300指数增强A

4161900

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行业相对指标