中国中车诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中国中车

(601766)

总市值：2364.79亿

PE(静)：20.19

PE(2024E)：17.79

总股本：286.99亿

PB(静)：1.44

利润(2024E)：132.86亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.52%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为6.22%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市16年以来，累计融资总额272.95亿元，累计分红总额544.16亿元，分红融资比为1.99。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到25.5%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司2024年前三季度营业收入增长的原因是什么？

答：尊敬的投资者，感谢您对公司的关注。2024年前三季度，公司营业收入较上年同期增加6.67%，主要是铁路装备业务增加所致，其中动车组与客车业务增幅较大。谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券李越的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中国中车的合理估值约为6.33元，该公司现值8.24元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有23.17%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中国中车需要保持25.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李越对其研究比较深入（预测准确度为78.15%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

129.20
2025E

136.39
2026E

157.94

更多>

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

6.52%
利润5年增速

2.25%

--
营收5年增速

1.34%

--
净利率

6.21%
销售费用/利润率

78.42%
股息率

2.93%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

11.04%
有息资产负债率(%)

4.87%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

942.30%
存货/营收(%)

39.63%
经营现金流/利润(%)

125.70%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.23%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.07%
流动比率

1.24%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

18.50%
货币资金/流动负债(%)

51.87%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

10.20%
应收账款/利润3年变动比例(%)

14.67%
存货/营收环比(%)

7.71%
在建工程/利润(%)

49.45%
在建工程/利润环比(%)

-14.38%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

8.23%
经营性现金流/利润(%)

125.70%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
卢纯青

中欧先进制造股票A

32322639
卢纯青

中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A

18709200
赵云阳杨振建

博时央企创新驱动ETF

16401091
卢纯青

中欧研究精选混合A

15943100
曹晋

富国创新趋势股票

15485100

更多>

行业相对指标