星宇股份

(601799)

总市值：354.47亿

PE(静)：21.82

PE(2026E)：18.44

总股本：2.86亿

PB(静)：3.06

利润(2026E)：19.22亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为14.99%，生意回报能力强。去年的净利率为10.65%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为12.53%，中位投资回报一般，其中最惨年份2016年的ROIC为9.72%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为17.4%/19%/21.1%，净经营利润分别为11.02亿/14.08亿/16.24亿元，净经营资产分别为63.3亿/74.21亿/77.04亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.21/0.23/0.18，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为21.47亿/30.53亿/28.13亿元，营收分别为102.48亿/132.53亿/152.57亿元。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（东吴证券的黄细里预测准确率为80.27%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是139.81元，公司股价距离该估值还有12.67%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为16.06%。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为16.35，其中净金融资产40.24亿元，预期净利润19.22亿元。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括国投瑞银基金的施成，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为85.40亿元，已累计从业7年37天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东吴证券黄细里的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，星宇股份的合理估值约为139.80元，该公司现值124.08元，现价基于合理估值有12.67%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

星宇股份需要保持14.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师黄细里对其研究比较深入（预测准确度为80.27%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2026E
    18.53
  • 2027E
    22.15
  • 2028E
    25.39
更多>

财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    14.99%
  • 利润5年增速
    7.89%
    --
  • 营收5年增速
    15.81%
    --
  • 净利率
    10.64%
  • 销售费用/利润率
    3.84%
  • 股息率
    1.45%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    20.07%
  • 有息资产负债率(%)
    0.06%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    249.58%
  • 存货/营收(%)
    15.19%
  • 经营现金流/利润(%)
    150.03%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.00%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -0.38%
  • 流动比率
    1.90%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    34.83%
  • 货币资金/流动负债(%)
    99.16%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -10.12%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    68.02%
  • 存货/营收环比(%)
    -9.98%
  • 在建工程/利润(%)
    17.49%
  • 在建工程/利润环比(%)
    11.31%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -9.32%
  • 经营性现金流/利润(%)
    150.03%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 杨冬
    广发多因子混合
    2330400
  • 朱少醒
    富国天惠成长混合(LOF)A
    1500000
  • 周智硕
    广发稳健增长混合A
    1445700
  • 常蓁
    嘉实品质回报混合
    1003712
  • 杨冬
    广发均衡成长混合A
    916200
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

价投圈与资讯