三峰环境诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

三峰环境

(601827)

总市值：148.63亿

PE(静)：12.72

PE(2025E)：12.10

总股本：16.72亿

PB(静)：1.24

利润(2025E)：12.28亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.67%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为20.42%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为7.65%，投资回报一般，其中最惨年份2020年的ROIC为6.81%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（华泰证券的李雅琳预测准确率为92.99%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是6.11元，公司股价距离该估值还有31.26%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为5.25%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请截至今年第三季度公司各主要业务板块的营业收入和毛利情况怎样？

答：董事会秘书、副总经理钱静2025年前三季度，公司实现营业收入约41.55亿元，其中工程建造业务收入约10.59亿元，实现毛利约3.05亿元；项目运营业务收入约30.42亿元。实现毛利约13.6亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券李雅琳的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，三峰环境的合理估值约为6.11元，该公司现值8.89元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有31.26%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

三峰环境需要保持8.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李雅琳对其研究比较深入（预测准确度为92.99%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

12.19
2026E

12.87
2027E

13.62

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

7.67%
利润5年增速

17.93%

--
营收5年增速

6.54%

--
净利率

20.42%
销售费用/利润率

1.94%
股息率

2.86%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

17.10%
有息资产负债率(%)

31.21%
财费货币率(%)

0.06%
应收账款/利润(%)

209.64%
存货/营收(%)

9.03%
经营现金流/利润(%)

175.81%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.83%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

13.46%
流动比率

1.66%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

67.63%
货币资金/流动负债(%)

142.13%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-7.24%
应收账款/利润3年变动比例(%)

42.22%
存货/营收环比(%)

-8.46%
在建工程/利润(%)

1.12%
在建工程/利润环比(%)

71.52%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-7.28%
经营性现金流/利润(%)

175.81%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
赵枫

睿远均衡价值三年持有混合A

19000000
尤宏业

工银红利优享混合A

11572008
徐幼华田希蒙

富国大盘价值量化精选混合A

38300
李玉刚邹巍

中泰中证A500指增发起A

12200

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行业相对指标