美凯龙
(601828)
总市值：124.55亿
PE(静)：-4.17
PE(2025E)：-120.82
总股本：43.55亿
PB(静)：0.27
利润(2025E)：-1.03亿
研究院小巴
去年的净利率为-40.79%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。
公司上市7年以来，累计融资总额69.24亿元，累计分红总额39.01亿元，分红融资比为0.56。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。
详细数据
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靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表，近期即将扭亏为盈。
详细数据
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最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：出租率及单价改善具体方式及相应目标？对减亏的影响预期。
答：今年还是会重点放在品类拓展上提升出租率，美凯龙在线下家居零售占比大概是10%左右，我们要充分了解市场，招商从市场总体容量中，去找更好的品类品种和商户。租金水平方面，公司将通过差异化运营，建立专业化和精细化运营的核心竞争力，帮助商户经销商去提升效率，通过经销商盈利增加、流量增加的基础上去考虑租金的优化。减亏预期，上半年不会太明显，下半年应该会有一些收入增长，出租率有一定改善，使得投房公允价值不会太多下行。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据海通证券郭庆龙的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，美凯龙的合理估值约为--元，该公司现值2.86元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
美凯龙需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师郭庆龙对其研究比较深入（预测准确度为13.44%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
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2025E0.61
-
2026E4.38
-
2027E--
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC-0.91%
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利润5年增速----
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营收5年增速-13.83%--
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净利率-40.78%
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销售费用/利润率--
-
股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务风险可能较大。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)4.29%
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有息资产负债率(%)22.88%
-
财费货币率(%)0.50%
-
应收账款/利润(%)--
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存货/营收(%)0.59%
-
经营现金流/利润(%)694.43%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)12.38%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)115.54%
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流动比率0.34%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)7.74%
-
货币资金/流动负债(%)18.02%
-
盈利质量瑕疵数4
盈利质量
-
项目数值
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应收账款/利润环比(%)--
-
应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)-12.27%
-
在建工程/利润(%)--
-
在建工程/利润环比(%)--
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)--
-
经营性现金流/利润(%)694.43%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
贺雨轩天弘中证800A1150
行业相对指标
相关评级
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