中煤能源诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中煤能源

(601898)

总市值：1341.78亿

PE(静)：6.94

PE(2025E)：7.37

总股本：132.59亿

PB(静)：0.88

利润(2025E)：182.00亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为10.68%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为13.18%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市17年以来，累计融资总额256.71亿元，累计分红总额394.45亿元，分红融资比为1.54。公司预估股息率5.51%。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（德邦证券的翟堃预测准确率为84.57%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是13.99元，公司股价距离该估值还有38.25%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为2.32%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司对港口长协煤销售价格走势分析和应对措施？

答：当前煤炭现货市场价格下行，港口长协煤销售价格也存在下调压力。公司将通过优化生产组织、积极开拓市场、不断提质增效等措施应对市场价格波动，以客户需求为导向，突出以效益为中心，全力加强市场营销。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据德邦证券翟堃的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中煤能源的合理估值约为13.99元，该公司现值10.12元，现价基于合理估值有38.25%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中煤能源需要保持0.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师翟堃对其研究比较深入（预测准确度为84.57%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

182.00
2026E

199.00
2027E

207.00

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

10.68%
利润5年增速

29.00%

--
营收5年增速

7.92%

--
净利率

13.17%
销售费用/利润率

5.57%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

17.72%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

43.48%
存货/营收(%)

4.08%
经营现金流/利润(%)

176.68%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.57%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

5.93%
流动比率

1.10%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

51.21%
货币资金/流动负债(%)

107.35%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-5.20%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-23.09%
存货/营收环比(%)

-11.64%
在建工程/利润(%)

94.20%
在建工程/利润环比(%)

27.31%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

7.36%
经营性现金流/利润(%)

176.68%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
柳军

华泰柏瑞沪深300ETF

31638191
李怡文邹立虎李曾卓卓

景顺长城景盛双息收益债券A

14611707
吴中昊

国泰中证煤炭ETF

14144428
何如刘珈吟

嘉实沪深300ETF

13728534
蔡志文

汇添富外延增长主题股票A

13148400

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行业相对指标