金钼股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

金钼股份

(601958)

总市值：631.77亿

PE(静)：20.02

PE(2026E)：17.29

总股本：32.27亿

PB(静)：3.18

利润(2026E)：36.54亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为17.96%，生意回报能力强。去年的净利率为25.36%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.24%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为-0.08%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为30.8%/28.6%/32.2%，净经营利润分别为35.08亿/33.14亿/35.09亿元，净经营资产分别为113.91亿/115.76亿/108.93亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.03/-0.02/0.06，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-3.53亿/-2.86亿/7.95亿元，营收分别为115.31亿/135.71亿/138.34亿元。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

（市值 - 净金融资产) / 预期利润为14.17，其中净金融资产121.53亿元，预期净利润36.54亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券李斌的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金钼股份的合理估值约为--元，该公司现值19.58元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

金钼股份需要保持8.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李斌对其研究比较深入（预测准确度为68.31%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2026E

34.22
2027E

34.27
2028E

36.68

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财报摘要

项目

2025

评级
ROIC

17.96%
利润5年增速

80.18%

--
营收5年增速

12.79%

--
净利率

25.36%
销售费用/利润率

1.10%
股息率

2.17%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

0.10%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

26.70%
存货/营收(%)

4.14%
经营现金流/利润(%)

51.60%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.00%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.63%
流动比率

5.91%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

254.01%
货币资金/流动负债(%)

462.55%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

647.07%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-46.11%
存货/营收环比(%)

14.51%
在建工程/利润(%)

21.79%
在建工程/利润环比(%)

34.09%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

86.73%
经营性现金流/利润(%)

51.60%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证申万有色金属ETF

12118115
罗文杰

南方中证500ETF

7307064
贺方舟

万家中证工业有色金属主题ETF

7177779
伍旋

鹏华优选价值股票A

5750200
单宽之

华夏中证细分有色金属产业主题ETF

5521973

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行业相对指标