金钼股份

(601958)

总市值：635.64亿

PE(静)：20.14

PE(2026E)：16.17

总股本：32.27亿

PB(静)：3.07

利润(2026E)：39.30亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为17.96%，生意回报能力强。去年的净利率为25.36%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.24%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为-0.08%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市18年以来，累计融资总额89.15亿元，累计分红总额116.27亿元，分红融资比为1.3。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为30.8%/28.6%/34.3%，净经营利润分别为35.08亿/33.14亿/35.09亿元，净经营资产分别为113.91亿/115.76亿/102.19亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.03/-0.02/0.04，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-3.53亿/-2.86亿/5.71亿元，营收分别为115.31亿/135.71亿/138.34亿元。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。


（市值 - 净金融资产) / 预期利润为12.85，其中净金融资产130.86亿元，预期净利润39.3亿元。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：钼价处于高位，请管理层对下半年钼行业价格走势怎么看，对全年业绩有何预判？

答：2026年上半年，钼产品价格持续震荡上行并保持相对高位，钼精矿均价4560元/吨度，同比上涨28%，行业整体景气向好，近期钼价格持续上涨至5400元/吨度，预计钼价将继续维持高位运行。公司2026年全年业绩情况，敬请关注后续公告。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华泰证券李斌的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金钼股份的合理估值约为--元，该公司现值19.70元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

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当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

金钼股份需要保持8.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李斌对其研究比较深入（预测准确度为68.31%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2026E
    36.84
  • 2027E
    37.32
  • 2028E
    37.72
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财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    17.96%
  • 利润5年增速
    80.18%
    --
  • 营收5年增速
    12.79%
    --
  • 净利率
    25.36%
  • 销售费用/利润率
    1.10%
  • 股息率
    2.17%
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财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    0.10%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    23.33%
  • 存货/营收(%)
    4.57%
  • 经营现金流/利润(%)
    51.60%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.00%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -0.01%
  • 流动比率
    6.30%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    279.08%
  • 货币资金/流动负债(%)
    628.59%
  • 盈利质量瑕疵数
    0

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -12.59%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -46.85%
  • 存货/营收环比(%)
    10.24%
  • 在建工程/利润(%)
    23.56%
  • 在建工程/利润环比(%)
    8.11%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    0.40%
  • 经营性现金流/利润(%)
    51.60%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾 龚涛
    南方中证申万有色金属ETF
    10179914
  • 吴国清
    前海开源沪港深核心资源混合A
    10009744
  • 贺方舟
    万家中证工业有色金属主题ETF
    6308700
  • 贺雨轩
    天弘中证工业有色金属主题ETF
    5002100
  • 单宽之
    华夏中证细分有色金属产业主题ETF
    4231932
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