金钼股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

金钼股份

(601958)

总市值：468.83亿

PE(静)：15.71

PE(2025E)：13.92

总股本：32.27亿

PB(静)：2.54

利润(2025E)：33.67亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为18.87%，生意回报能力极强。去年的净利率为24.42%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.46%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2015年的ROIC为-0.38%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的91.95%分位值，距离近十年来的中位估值还有22.91%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司上半年经营活动现金流净额由去年同期的 81 亿元转为 - 09 亿元，而应收票据及应收账款较上年末激增 71%。这种现金流与营收增长的反向变动是否反映了收入确认质量？钼矿很畅销属于卖方市场，为何应收款增长这么高？

答：感谢您的关注。上半年公司经营活动现金流净额下降的原因是报告期内采购产品原料增加。应收票据及应收账款余额较上年同期下降4.7%属于正常现象，年末随着款增加将显著下降。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券敖翀的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金钼股份的合理估值约为16.77元，该公司现值14.53元，现价基于合理估值有15.47%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

金钼股份需要保持2.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师敖翀对其研究比较深入（预测准确度为91.43%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

34.01
2026E

37.71
2027E

39.29

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

18.87%
利润5年增速

39.96%

--
营收5年增速

8.19%

--
净利率

24.41%
销售费用/利润率

1.05%
股息率

3.86%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

0.13%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

24.47%
存货/营收(%)

3.40%
经营现金流/利润(%)

124.64%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.00%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.48%
流动比率

7.41%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

384.94%
货币资金/流动负债(%)

517.17%
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

0.93%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-75.07%
存货/营收环比(%)

-17.62%
在建工程/利润(%)

13.21%
在建工程/利润环比(%)

3.63%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-4.70%
经营性现金流/利润(%)

124.64%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

14354983
蓝小康

中欧红利优享灵活配置混合A

6283500
韩创

大成新锐产业混合A

5277080
许拓

永赢长远价值混合A

4721500
李笑薇方旻汤杰强

富国中证500指数增强(LOF)A

3864400

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行业相对指标