重庆银行
(601963)
总市值：387.42亿
PE(静)：7.57
PE(2025E)：7.22
总股本：34.75亿
PB(静)：0.72
利润(2025E)：53.59亿
研究院小巴
去年的净利率为40.36%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。
公司现金资产非常健康。
公司上市4年以来，累计融资总额37.63亿元，累计分红总额68.80亿元，分红融资比为1.83。
公司财务费用较高，注意公司债务风险。
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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
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最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：重庆市能够享受西部大开发、双城经济圈、陆海新通道等多个国家重大战略加持，还与成都共建西部金融中心，这对于地方金融机构来说是重大的历史机遇。那么，请问在落实重大战略上，重庆银行都做了哪些部署和安排？
答：杨秀明：重庆是中国中西部地区唯一的直辖市、国家重要中心城市，成渝地区双城经济圈建设、西部陆海新通道建设等国家重大战略在此交汇叠加，在全国发展大局中地位日益突出。2024年，重庆银行以高度的政治站位，深入学习贯彻党的二十大、二十届二中三中全会精神和习近平总书记视察重庆重要讲话重要指示精神，紧扣做实“两大定位”、发挥“三个作用”新使命新任务，深入实施“智融惠畅”工程，积极服务重大战略落实落地，推动自身高质量发展。全年向双城区域提供信贷支持超 1500亿元，增速超 30%；通道业务量 577亿元，增速达 67%，推动资产规模迈上 8500亿大关，实现营收、净利润同比正增长，综合实力争先进位。 1、功能再整合，充分释放法人总部效能 充分发挥法人银行总部优势、“一市三省”区域布局优势，推动功能再整合、效能再释放。一是强化战略引领。保持战略定力，坚持与发展相结合、与市场相契合，组建贯彻重大决策部署工作推动小组，统筹推进重大战略相关服务创新、项目对接，构筑起总行统筹、分支行、子公司联动、全员参与的雁阵式推进体系，有效承接重大战略落实落地。二是增强联动协同。整合集团资金、人力、投研等资源，用好 金融租赁、银行间非金融企业债务融资独立主承销商、银行间市场交易商会员资格、上海黄金交易所特别会员资格等 30 余项牌照资质，加强承、投、贷、租业务联动，及总分支行、子公司协同联动，形成服务重大项目建设、重点客群的最大合力。三是着力科技赋能。深入实施数字化转型创新驱动战略，持续完善高效集聚、互联互通、开放共享的数据管理与应用体系，推出中西部银行首个企业 ESG数字评级系统、“普惠科企贷”等 4款数字场景产品，助力产业金融、普惠金融发展。夯实信息科技安全防护网，“资产安全协同治理与验证系统”等 2个创新应用入选国家网络安全技术应用典型案例。四是提升队伍能力。深化推进“两岗”融合、网点转型，下沉营销人员，激励拓展岗位资质，增强民营、小微、实体客群一体服务、综合经营能力。分类分层开展各类专项培训 220余场、5万余人次，提升全员关键能力、综合素质。扩 宽引才渠道，持续壮大资管、投行、金融科技等重点领域、 关键岗位人才储备。 2、客户再分层，打造精准营销服务体系 秉持“以客户为中心”的理念，聚焦战略客户、重点客户、基础客群等，打造分层分群的精准营销服务体系，以精细化运营拓展客群、优化服务。一是强化重点客群营销，锚定央企国企、上市及拟上市企业、区域龙头企业等重点目标客群，构建“总对总对接、立体式营销”的专属服务机制，推动提升重点客群的合作广度和深度，支持成渝中线高铁、 轨道交通 15号线等 250余个重大项目落地。二是优化客户 分层体系，构建“规模贡献+价值提升+成长潜力+质量管控” 四维评价模型，通过多维度综合评价，实现客户价值精准画 像、精准分层、精准营销。三是动态调配服务资源，对不同 层级客户，实施差异化服务策略，动态匹配各类专项资源， 强化对客服务支撑保障，促进优质客群拓展提质增效。2024 年度，全行战略、重点客户数分别较上年增长 12%、14%， 贷款规模分别增长 14%、19%，实现客户能级与体量双升。 3、产品再创新，厚植差异化竞争优势 立足“一市三省”区域经济禀赋、产业布局、客群差异， 持续打造“区域特色+行业专精”的产品矩阵，加快特色化 经营，增强差异化竞争优势。一是精准洞察需求。在所有区 县金融服务推介会全覆盖基础上，建立分层分片对接机制， 走访调研区县委办局、园区管委会、重点企业等单位 8000 余次，与客户点对点交流需求，一对一设计综合服务方案。 二是打造特色产品。围绕服务“33618”现代制造业集群， 推出“智融”系列产品，“技改专项贷”入选重庆市第二批 合作金融机构名单，子公司鈊渝金租入选合作融资租赁机构。 积极融入重庆市绿色金融改革创新试验区建设，创新落地全 市首笔“工业绿效贷”、GEP质押贷。丰富跨境金融服务产 品库，落地全国首笔多式联运“一单制”数字提单信用证业 务。加强投承联动，非金融企业债务融资工具独立主承销业 务笔数跃居西部法人金融机构第 1。三是拓展服务深度。搭 建行领导牵头的总分支“三级联动”作战单元，对区县实现 全覆盖对接、靠前服务。全年银政高层对接 50余次，与市 级有关部门、区县政府签订总对总协议 18份，意向授信超 400亿元，筑牢合作根基，升级合作模式，带动业务增长。 服务双城相关经验做法入选全市党建引领金融服务案例。 4、风控再发力，筑牢稳健发展安全屏障 着力构建风险协同管控机制，推动风控能级提升，护航 稳健发展。一是深化风险信息整合运用。逐步打通行内外业 务数据，推动信息共享，防止“带病准入”、风险叠加，助 力增强贷前调查真实性、贷中审查审慎性、贷后检查有效性。 二是强化风控流程智能管控。健全涵盖风险识别、监测、预 警、处置全流程的数字工具体系，深化客户内部评级应用， 形成评级更新、评级预警、贷后监测、减值计提的闭环管理。 三是突出风险高效化解处置。压实一线责任，前置风险化解 处置关口。强化不良资产目标管理，优化处置策略，综合运 用催收、诉讼、转让等手段，实现清收创利。 2025年，是“十四五”收官、“十五五”谋划之年，是 奋力谱写中国式现代化重庆篇章的关键之年。重庆银行将牢 记总书记嘱托，紧扣党中央、市委决策部署，坚持金融工作 的政治性、人民性，干字当头、改革创新，以金融之力服务 国家战略与区域经济，用更好的发展业绩回馈各位投资者。
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研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据申万宏源郑庆明的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，重庆银行的合理估值约为--元，该公司现值11.15元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
重庆银行需要保持--的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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100%
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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
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分析师郑庆明对其研究比较深入（预测准确度为73.93%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E55.06
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2026E59.73
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2027E66.02
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC--
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利润5年增速3.73%--
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营收5年增速2.74%--
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净利率40.36%
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销售费用/利润率----
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股息率2.62%
财报体检
财务排雷 综述：不适用。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)--
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财费货币率(%)--
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应收账款/利润(%)--
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存货/营收(%)--
-
经营现金流/利润(%)-405.42%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)--
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)--
-
流动比率--
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)--
-
货币资金/流动负债(%)--
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盈利质量瑕疵数0
盈利质量 提示：公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)--
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)--
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在建工程/利润(%)4.85%
-
在建工程/利润环比(%)0.38%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)0.38%
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经营性现金流/利润(%)-405.42%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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刘安坤融通内需驱动混合A/B2799300
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梅寓寒 时奕中海优势精选混合1138200
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李坤元宏利首选企业股票A1108200
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王晗博时周期优选混合A760900
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腊博兴业恒悦180天持有期债券A520569
行业相对指标
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