招商南油

(601975)

总市值：140.69亿

PE(静)：7.32

PE(2025E)：9.34

总股本：48.02亿

PB(静)：1.23

利润(2025E)：15.05亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为16.54%，生意回报能力强。去年的净利率为29.89%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为10.91%，投资回报也较好，其中最惨年份2013年的ROIC为-38.98%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报0份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

该公司历来财报较为好看，当前静态估值低于15倍，若非夕阳行业建议关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据兴业证券张晓云的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，招商南油的合理估值约为3.24元，该公司现值2.93元，现价基于合理估值有10.7%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

招商南油需要保持0.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张晓云对其研究比较深入（预测准确度为77.70%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    11.86
  • 2026E
    12.09
  • 2027E
    12.53
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    16.54%
  • 利润5年增速
    13.96%
    --
  • 营收5年增速
    9.90%
    --
  • 净利率
    29.88%
  • 销售费用/利润率
    2.17%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    6.23%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    12.59%
  • 存货/营收(%)
    5.27%
  • 经营现金流/利润(%)
    129.32%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.35%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -1.26%
  • 流动比率
    5.61%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    398.55%
  • 货币资金/流动负债(%)
    839.89%
  • 盈利质量瑕疵数
    0

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -21.91%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -87.70%
  • 存货/营收环比(%)
    1.36%
  • 在建工程/利润(%)
    3.89%
  • 在建工程/利润环比(%)
    72.38%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -4.61%
  • 经营性现金流/利润(%)
    129.32%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    35880734
  • 欧阳凯 徐博文 李昱
    工银双利债券A
    2582800
  • 苗梦羽
    国泰中证油气产业ETF
    1659300
  • 晏阳
    汇添富中证油气资源ETF
    1328924
  • 闫冬
    鹏华国证石油天然气ETF
    1135100
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行业相对指标

相关评级

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价投圈与资讯