中科曙光

(603019)

总市值：1097.70亿

PE(静)：59.79

PE(2025E)：42.45

总股本：14.63亿

PB(静)：5.72

利润(2025E)：25.86亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.51%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为13.08%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市11年以来，累计融资总额65.77亿元，累计分红总额15.27亿元，分红融资比为0.23。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（国盛证券的刘高畅预测准确率为89.16%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是25.01元，公司股价距离该估值还有66.66%的下跌空间，估值回归空间大，该公司估值压力较大，根据市价回推公司业绩需要5年达到62.6%以上的复合增速才能撑得起当前市值，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为17.98%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：1．历总好，作为小股民感谢曙光管理层，想请您介绍一下公司5年，10年，或更长时间公司规划或者远景，非常感谢。

答：您好！非常感谢您对公司的支持。中科曙光始终坚定不移的以振兴中国民族信息产业、为信息化社会提供优质的产品服务为使命，服务国家发展壮大战略性新兴产业战略。公司将继续依托自身先进的计算能力与多年行业经验，面向新质生产力发展要求，坚持自研技术创新，打造全闪集中式存储、浸没相变液冷技术、以DS为核心的I平台、“城市云”平台等行业领先的软硬件技术及全栈化平台能力，为新质生产力夯实发展底座；部署智算中心及大数据中心建设，构建算力网络，布局算力一体化服务，链接资源协同发展；围绕数实融合、产学研融合、商业模式融合三大方面持续深耕，推动生态聚力融合。感谢您对公司的关注。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国盛证券刘高畅的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中科曙光的合理估值约为25.01元，该公司现值75.02元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有66.65%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中科曙光需要保持62.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘高畅对其研究比较深入（预测准确度为89.16%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    21.89
  • 2025E
    25.79
  • 2026E
    30.15
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    8.50%
  • 利润5年增速
    36.30%
    --
  • 营收5年增速
    9.64%
    --
  • 净利率
    13.08%
  • 销售费用/利润率
    40.92%
  • 股息率
    0.36%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    10.50%
  • 有息资产负债率(%)
    4.17%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    149.17%
  • 存货/营收(%)
    26.80%
  • 经营现金流/利润(%)
    191.17%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.99%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -5.85%
  • 流动比率
    2.76%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    69.29%
  • 货币资金/流动负债(%)
    173.19%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -7.29%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    7.86%
  • 在建工程/利润(%)
    39.86%
  • 在建工程/利润环比(%)
    10.54%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    1.87%
  • 经营性现金流/利润(%)
    191.17%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 张湛
    易方达中证人工智能主题ETF
    7053033
  • 李俊
    华夏中证人工智能主题ETF
    2449037
  • 林心龙
    天弘中证计算机主题ETF
    2220667
  • 刘慧影
    诺安积极回报混合A
    1984778
  • 张娅 郜哲 李孝华
    华富中证人工智能产业ETF
    1946522
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行业相对指标

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