台华新材诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

台华新材

(603055)

总市值：79.50亿

PE(静)：10.95

PE(2025E)：9.19

总股本：8.90亿

PB(静)：1.55

利润(2025E)：8.65亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.71%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.19%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为7.52%，投资回报一般，其中最惨年份2020年的ROIC为3.73%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额9.23亿元，累计分红总额9.35亿元，分红融资比为1.01。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司锦纶长丝销售情况及产能情况

答：2024年度，公司锦纶长丝实现营业收入39.47亿元，同比增长50.51%。浙江嘉兴生产基地锦纶长丝产能为18.5万吨，江苏淮安生产基地有两个锦纶长丝项目，分别为年产10万吨再生差别化锦纶丝项目和6万吨P6差别化锦纶丝项目，公司绵纶长丝产能为34.5万吨。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据浙商证券马莉的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，台华新材的合理估值约为--元，该公司现值8.93元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

台华新材需要保持11.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师马莉对其研究比较深入（预测准确度为57.99%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

8.93
2026E

10.39
2027E

11.96

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

9.70%
利润5年增速

28.06%

--
营收5年增速

21.48%

--
净利率

10.19%
销售费用/利润率

10.86%
股息率

2.64%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

6.68%
有息资产负债率(%)

38.86%
财费货币率(%)

0.17%
应收账款/利润(%)

144.60%
存货/营收(%)

37.03%
经营现金流/利润(%)

97.34%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

8.49%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

24.48%
流动比率

1.22%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

16.34%
货币资金/流动负债(%)

23.88%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-10.29%
应收账款/利润3年变动比例(%)

6.14%
存货/营收环比(%)

12.00%
在建工程/利润(%)

81.29%
在建工程/利润环比(%)

29.88%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

7.48%
经营性现金流/利润(%)

97.34%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
袁维德

中欧价值智选混合A

17404505
袁维德

中欧新兴价值一年持有混合A

8857100
代云锋

中欧优质企业混合A

8745082
代云锋

中欧洞见一年持有混合

5904352
王健

中欧嘉泽灵活配置混合

2416794

更多>

行业相对指标