麦加芯彩

(603062)

总市值：60.45亿

PE(静)：28.66

PE(2025E)：22.67

总股本：1.08亿

PB(静)：2.93

利润(2025E)：2.67亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.44%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.86%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市2年以来，累计融资总额15.68亿元，累计分红总额3.30亿元，分红融资比为0.21。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司预计2025年船舶涂料会有什么进展？

答：2024年4月，公司开始进入到船舶涂料取样阶段。在此之后，公司研发团队分梯次提交船舶涂料各类产品，陆续进入到测试阶段。但由于部分产品需要在实体海域测试且周期较长，因此，最近一直在测试阶段。

船舶涂料领域是一个外资高度垄断的领域，此前，中国涂料企业也做过很多的努力，但始终未能撼动外资涂料企业的垄断地位。

对公司而言，集装箱领域的经验以及客户的认可会对船舶涂料有所帮助，但要取得订单也会是一个艰难的、漫长的过程，正如风电领域突破垄断、实现国产替代一样，惟其艰难，才更有价值、才更有空间。

所以，于公司而言，船舶涂料是我们未来一段时间的工作重点，无论研发、销售，还是生产、技服，抑或全球服务网络。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华西证券戚舒扬的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，麦加芯彩的合理估值约为50.21元，该公司现值55.97元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有10.27%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

麦加芯彩需要保持29.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师戚舒扬对其研究比较深入（预测准确度为77.70%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.57
  • 2026E
    3.16
  • 2027E
    3.85
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    9.44%
  • 利润5年增速
    61.88%
    --
  • 营收5年增速
    25.01%
    --
  • 净利率
    9.85%
  • 销售费用/利润率
    35.63%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    37.10%
  • 有息资产负债率(%)
    4.47%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    613.39%
  • 存货/营收(%)
    8.31%
  • 经营现金流/利润(%)
    26.11%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.52%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -4.15%
  • 流动比率
    2.32%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    10.20%
  • 货币资金/流动负债(%)
    128.67%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -18.23%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    178.33%
  • 存货/营收环比(%)
    -54.35%
  • 在建工程/利润(%)
    53.48%
  • 在建工程/利润环比(%)
    4.19%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -18.86%
  • 经营性现金流/利润(%)
    26.11%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 祁善斌 撒伟旭
    国寿安保成长优选股票A
    656761
  • 钟贇
    南方潜力新蓝筹混合A
    644015
  • 张李陵 谢泽林
    博时博盈稳健6个月持有期混合A
    492700
  • 钟贇
    南方景气前瞻混合A
    472100
  • 白鹏
    中邮未来新蓝筹灵活配置混合
    462364
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行业相对指标

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