宁波精达诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

宁波精达

(603088)

总市值：62.10亿

PE(静)：37.72

PE(2025E)：40.58

总股本：5.02亿

PB(静)：5.67

利润(2025E)：1.53亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为20.63%，生意回报能力极强。去年的净利率为20.53%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为10.95%，中位投资回报一般，其中最惨年份2016年的ROIC为3.89%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到29.1%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：三季度营收、利润下滑，毛利率还可以，四季度会回转吗？

答：前三季度营收下滑主要是客户验收、交付延长了。公司海外销售以前大部分是报关的时候确认收入。现在国内企业出海的订单比较多，需要在海外工厂验收，因此验收周期比以往相应延长。另外精密压力机前 2个季度接单不太行，但 3季度订单同比和环比都增加了。换热器装备订单前三季度持续增长。

三季度公司销售公司成立，主要目的扩大了产品销售范围，同时在公司产能不足的情况下，可以通过外协来补充。

因此四季度盈利环比会有转。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据招商证券方嘉敏的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，宁波精达的合理估值约为8.30元，该公司现值12.36元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有32.81%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

宁波精达需要保持29.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师方嘉敏对其研究比较深入（预测准确度为71.35%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.53
2026E

1.99
2027E

2.51

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

20.63%
利润5年增速

25.40%

--
营收5年增速

16.70%

--
净利率

20.53%
销售费用/利润率

40.18%
股息率

2.37%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

21.20%
有息资产负债率(%)

0.35%
财费货币率(%)

-0.03%
应收账款/利润(%)

111.24%
存货/营收(%)

65.70%
经营现金流/利润(%)

71.38%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.04%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-6.91%
流动比率

1.71%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

24.50%
货币资金/流动负债(%)

69.12%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-11.93%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-5.59%
存货/营收环比(%)

20.08%
在建工程/利润(%)

1.77%
在建工程/利润环比(%)

-72.87%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

8.58%
经营性现金流/利润(%)

71.38%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
金振振

中邮先进制造混合发起式A

42000
郑众黄璜

上银先进制造混合发起式A

39500

更多>

行业相对指标