南华期货

(603093)

总市值：150.36亿

PE(静)：30.92

PE(2026E)：20.71

总股本：7.18亿

PB(静)：2.61

利润(2026E)：7.26亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为35.07%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为--/--/--，净经营利润分别为-2.02亿/-2.68亿/-1.24亿元，净经营资产分别为9.15亿/22.43亿/14.75亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为--/--/--，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为0/0/0元，营收分别为62.47亿/13.54亿/13.88亿元。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。


（市值 - 净金融资产) / 预期利润为-44.66，其中净金融资产472.77亿元，预期净利润7.26亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华创证券徐康的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，南华期货的合理估值约为13.46元，该公司现值20.95元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有35.7%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

南华期货需要保持26.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师徐康对其研究比较深入（预测准确度为86.26%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2026E
    7.22
  • 2027E
    8.35
  • 2028E
    9.50
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财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    --
  • 利润5年增速
    42.89%
    --
  • 营收5年增速
    -32.51%
    --
  • 净利率
    35.07%
  • 销售费用/利润率
    --
    --
  • 股息率
    0.35%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：不适用。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    63.70%
  • 有息资产负债率(%)
    --
  • 财费货币率(%)
    --
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    --
  • 经营现金流/利润(%)
    1439.70%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    --
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    --
  • 流动比率
    --
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    --
  • 货币资金/流动负债(%)
    --
  • 盈利质量瑕疵数
    0

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    --
  • 在建工程/利润(%)
    0.25%
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    1439.70%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 胡天乐
    易方达科汇灵活配置混合
    1980200
  • 金岚枫
    南方金融主题灵活配置混合A
    600838
  • 徐心远
    工银养老2050五年持有A
    96200
  • 孟祥娟
    万家瑞益A
    42800
  • 陈楷月
    兴业致远混合A
    36400
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行业相对指标

相关评级

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