中力股份

(603194)

总市值：149.09亿

PE(静)：17.75

PE(2025E)：--

总股本：4.01亿

PB(静)：2.82

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为19.29%，生意回报能力极强。去年的净利率为13.07%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为28.35%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为19.29%，投资回报也很好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：我们也关注到了三季度报告之中的一个现金流的状况，请廖总，现在现金流状况是否比较抗压呢？

答：感谢您对公司现金流的关注。当前公司的现金流状况整体保持平稳，虽然面临着一些行业共性的短期压力，但从长远角度来看抗压能力依旧具备。

目前公司现金流状况主要受以下两个核心因素影响

（1）战略性投入持续增加公司为把握市场机遇，在产能、研发等方面都进行持续投入。直接体现在投资活动现金流出上，属于主动的战略性开支，目的是支撑公司未来的持续增长。

（2）行业性账期影响这也是当前最主要的影响因素。受宏观经济及行业整体环境影响，产业链上下游的资金周转速度有所放缓，对部分客户尤其是国外客户的销售款周期确实有所延长。这直接导致了公司当期销售商品、提供劳务收到的现金与确认营业收入存在时间差，影响了经营活动现金流的即时表现。

总结来看，当前的现金流压力是公司在产能扩建、市场渠道拓展等增长投入期叠加行业周期的阶段性表现。公司整体财务基础稳固，总资产与所有者权益均保持稳健增长，对主营业务的盈利能力和市场前景充满信心。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中力股份的合理估值约为51.91元，该公司现值37.18元，现价基于合理估值有39.62%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中力股份需要保持7.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师何家恺对其研究比较深入（预测准确度为77.69%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    19.28%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    --
    --
  • 净利率
    13.07%
  • 销售费用/利润率
    42.27%
  • 股息率
    1.87%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    14.25%
  • 有息资产负债率(%)
    3.06%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    254.73%
  • 存货/营收(%)
    21.87%
  • 经营现金流/利润(%)
    53.21%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.45%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -2.12%
  • 流动比率
    1.93%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    30.74%
  • 货币资金/流动负债(%)
    64.78%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    1.47%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    14.98%
  • 在建工程/利润(%)
    11.72%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -10.95%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    5.93%
  • 经营性现金流/利润(%)
    53.21%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    479491
  • 张雪
    广发集轩债券A
    380000
  • 林虎
    易方达磐泰一年持有混合A
    135200
  • 张雪
    广发价值回报混合A
    130000
  • 李君海
    民生加银智造2025混合
    35000
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-12-12
    4
    杭州金投资产管理有限公司 高喜源
    详情>
  • 2025-12-01
    2
    西部利得基金管理有限公司 黄浦
    详情>
  • 2025-11-26
    1
    线上参与业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2025-09-16
    14
    国金证券股份有限公司 秦亚男
    详情>
  • 2025-07-25
    21
    东方证券
    详情>
更多>

价投圈与资讯