兴通股份

(603209)

总市值：41.36亿

PE(静)：11.80

PE(2025E)：9.97

总股本：2.80亿

PB(静)：1.57

利润(2025E)：4.15亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为10.26%，生意回报能力一般。去年的净利率为23.55%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额10.76亿元，累计分红总额1.58亿元，分红融资比为0.15。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：相关市场报道，受中美贸易谈判利好影响，美股、港股中的航运股均大涨。我们如何看待接下来的航运市场？航运市场会带来较大的升吗？对我们公司有哪些积极的影响？

答：中美贸易谈判结果释放双方经贸关系缓和的积极信号，整个海运市场信心得到提升。近年来全球液体化学品海上运输需求稳中有升，同时全球化学品船队呈现老龄化趋势且造船产能紧张，为公司外贸业务带来良好的发展机遇。在外贸业务上，公司更愿意进行长期的市场规划和业务拓展，开辟新的航线或者优化现有航线布局等。公司开展外贸业务具有差异化竞争优势，包括船舶绿色低碳智能、船龄年轻化、不锈钢船舶占比大等。公司会紧盯市场变化，抓住行业利好机遇，通过建造/购买船舶等方式不断扩大外贸化学品船运力规模，推动外贸业务实现稳步增长，从而在未来全球化学品运输市场保持充分的竞争力。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国海证券祝玉波的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，兴通股份的合理估值约为22.77元，该公司现值14.77元，现价基于合理估值有54.19%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

兴通股份需要保持6.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师祝玉波对其研究比较深入（预测准确度为80.57%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    4.17
  • 2026E
    4.94
  • 2027E
    5.76
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    10.25%
  • 利润5年增速
    31.85%
    --
  • 营收5年增速
    38.99%
    --
  • 净利率
    23.54%
  • 销售费用/利润率
    4.83%
  • 股息率
    1.24%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    10.50%
  • 有息资产负债率(%)
    29.38%
  • 财费货币率(%)
    0.05%
  • 应收账款/利润(%)
    39.88%
  • 存货/营收(%)
    3.28%
  • 经营现金流/利润(%)
    159.14%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.09%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    6.40%
  • 流动比率
    0.97%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    88.10%
  • 货币资金/流动负债(%)
    97.40%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    32.20%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    32.01%
  • 存货/营收环比(%)
    2.22%
  • 在建工程/利润(%)
    181.79%
  • 在建工程/利润环比(%)
    41.88%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    36.98%
  • 经营性现金流/利润(%)
    159.14%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 杨浩
    交银新生活力灵活配置混合
    6026750
  • 周杨
    东方红远见价值混合A
    5103418
  • 江刘玮
    中邮研究精选混合
    600000
  • 江刘玮
    中邮核心竞争力灵活配置混合
    500000
  • 周杨
    东方红远见领航混合发起A
    491500
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行业相对指标

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