兴通股份

(603209)

总市值：49.30亿

PE(静)：14.06

PE(2025E)：18.47

总股本：3.25亿

PB(静)：1.48

利润(2025E)：2.67亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为10.26%，生意回报能力一般。去年的净利率为23.55%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为19.13%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为9.11%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司推出了“AI-兴仔”智能体平台，该平台目前的应用情况如何？未来对数字化建设还有哪些投入计划？

答：公司高度重视数字化建设，依托DeepSeek大模型及PI能力，自主打造面向化学品航运的“I-兴仔”智能体平台。该平台经过前期的充分融合测试与技术验证，核心功能已在多个场景落地，包括船舶营运效率优化、船员智能调度、业务数据洞察、安全管理体系智能助手、智能船舶辅助决策以及智能提醒等应用。

未来，将围绕“智能原生”和“智能体服务”，持续迭代业务场景的功能与体验，推动产品在船舶运营、安全管理与决策领域实现更高水平的智能化升级。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据兴业证券张晓云的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，兴通股份的合理估值约为12.43元，该公司现值15.17元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有18.02%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

兴通股份需要保持10.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张晓云对其研究比较深入（预测准确度为76.36%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.65
  • 2026E
    3.21
  • 2027E
    3.82
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    10.25%
  • 利润5年增速
    31.85%
    --
  • 营收5年增速
    38.99%
    --
  • 净利率
    23.54%
  • 销售费用/利润率
    4.83%
  • 股息率
    1.24%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    19.10%
  • 有息资产负债率(%)
    28.14%
  • 财费货币率(%)
    0.05%
  • 应收账款/利润(%)
    34.24%
  • 存货/营收(%)
    4.23%
  • 经营现金流/利润(%)
    159.14%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.57%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    6.40%
  • 流动比率
    1.69%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    76.71%
  • 货币资金/流动负债(%)
    185.97%
  • 盈利质量瑕疵数
    1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -15.18%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -14.66%
  • 存货/营收环比(%)
    31.70%
  • 在建工程/利润(%)
    195.54%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -13.12%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -11.18%
  • 经营性现金流/利润(%)
    159.14%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 周杨
    东方红远见价值混合A
    3896718
  • 周杨
    东方红远见领航混合发起A
    323700
  • 周杨
    东方红启瑞三年持有混合A
    135100
  • 周杨
    东方红远见精选混合A
    58400
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