泰鸿万立诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

泰鸿万立

(603210)

总市值：68.18亿

PE(静)：38.57

PE(2025E)：--

总股本：3.40亿

PB(静)：6.21

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.47%，生意回报能力强。去年的净利率为10.5%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.23%，投资回报也较好，其中最惨年份2020年的ROIC为7.19%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司能够拥有这么优质的客户结构和业务结构的核心竞争力是什么？

答：公司的核心竞争力长期稳定合作客户基础公司客户覆盖自主品牌、合资品牌、外资品牌、造车新势力及知名零部件企业等，与主要客户吉利、长城等在多个品牌形成长期、深度合作。此外，公司持续开拓新能源客户，与某北美头部新能源车企、奇瑞汽车、理想汽车、蔚来汽车、零跑汽车、X公司、小鹏汽车、上汽、广汽等知名企业建立了配套合作关系。2、合理的区位布局

公司在长三角、京津冀等汽车产业集聚地区围绕周边知名整车厂建立了多个生产基地，包括浙江台州、湖州、上海奉贤、河北顺平、望都、廊坊、山东济南、山西晋中等地，能够实现就近配套，节省产品周转时间，优化物流成本，更好地做好客户服务，进一步巩固客户关系。3、技术研发优势

公司建立了研发中心，下设研发部、开发部等相关部门，拥有一支优秀的技术研发团队，通过自主研发设计形成了汽车侧围轻量化技术、高强度板及制品轻量化技术、大吨位重型车身件冲压应用技术、自动化冲压生产技术、汽车冲压件高效率低能耗自动焊接技术等一系列核心技术。拥有技术专利超过120项，具备与客户同步开发的能力。4、先进的生产制造能力公司从发那科、BB、大族激光、扬力集团、安川电机、奥图自动化、启成自动化等国内外先进装备制造商引进了多工位级进模自动冲压生产线、七轴机器人自动化冲压生产线、全自动数控机床、机器人激光焊接机、自动化焊接机器人工作站、全自动蓝光扫描设备、3D打印机等先进生产设备。具备先进的制造工艺技术，确保了产品质量稳定性和先进的生产效率。同时，公司积极推行精益生产、数字化、智能化等先进管理工具和系统，不断提高生产效率、降低生产成本，不断为客户创造增值服务。

严格的成本、费用管控机智

公司高度重视经济效益提升，长期推行持续改善和降本增效，坚持把产品竞争力作为首要管理目标。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询