镇洋发展
(603213)
总市值：48.22亿
PE(静)：25.23
PE(2025E)：--
总股本：4.35亿
PB(静)：2.56
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为8.8%，生意回报能力一般。去年的净利率为6.59%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为21.37%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为8.8%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司上市4年以来，累计融资总额3.91亿元，累计分红总额6.76亿元，分红融资比为1.73。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到21.4%，才能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请公司未来盈利增长点在哪里？
答：1尊敬的投资者，您好！公司现有主要产品和产能离子膜烧碱35万吨/年、高纯氢气0.875万吨/年、次氯酸钠（涉水级）20万吨/年、甲基异丁基酮1.925万吨/年、氯化石蜡7万吨/年、环氧氯丙烷4万吨/年、聚氯乙烯30万吨/年等。未来，公司将紧紧围绕“产业链延伸及转型”，积极融入宁波万亿级绿色石化现代产业集群，持续专注基础化工和化工新材料，延伸产业链，通过科技创新和产业创新融合，数字化和智能化提升，资本与产业双轮驱动，做强做优做大“氯碱＋石化”产业，实现高质量发展。感投资者关系活动主要内容介绍谢您对公司的关注！
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研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，镇洋发展的合理估值约为--元，该公司现值11.09元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
镇洋发展需要保持21.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师李子卓对其研究比较深入（预测准确度为8.73%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
-
ROIC8.80%
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利润5年增速9.55%--
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营收5年增速20.59%--
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净利率6.59%
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销售费用/利润率3.48%
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股息率2.99%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)20.48%
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财费货币率(%)0.08%
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应收账款/利润(%)49.40%
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存货/营收(%)7.57%
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经营现金流/利润(%)-9.95%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)3.70%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)8.68%
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流动比率1.53%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)69.94%
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货币资金/流动负债(%)73.47%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)87.71%
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应收账款/利润3年变动比例(%)129.89%
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存货/营收环比(%)45.12%
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在建工程/利润(%)23.03%
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在建工程/利润环比(%)30.92%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)52.20%
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经营性现金流/利润(%)-9.95%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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鲁亚运华夏中证浙江国资创新发展ETF52300
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李佳亮南方中证2000ETF18400
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钱晶 俞瑶 李严平安中证2000增强策略ETF3500
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包兵华鹏华研究智选混合799
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梁浩 包兵华鹏华成长智选混合A799
行业相对指标
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