天龙股份
(603266)
总市值：34.53亿
PE(静)：31.33
PE(2025E)：--
总股本：1.99亿
PB(静)：2.23
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为7.1%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.06%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为10.52%，投资回报也较好，其中最惨年份2019年的ROIC为7%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司上市8年以来，累计融资总额3.66亿元，累计分红总额1.80亿元，分红融资比为0.49。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到30.8%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司业务拓展有哪些潜在的增长点？
答：公司未来将继续围绕新能源及汽车电子领域进行布局，在汽车轻量化业务方面，公司将重点发展如汽车功能门板、车灯、热管理电子冷却风扇等中大型功能类精密塑料零部件，并向部件小总成方向发展，不断提升单车价值。在汽车电子类业务方面，公司将重点开发新能源汽车三电及智能网联化领域的高度集成化电子产品（如IGBT功能承载模块（不含芯片）、BDU组件、传感器组件、鱼眼类连接器、电子水泵等现有产品），目前热管理产品电子水泵业务已供国内与海外市场，业务较为稳定，定制化的IGBT功能承载模块（不含芯片）已在批量生产，供应国内与海外。同时相继研发了鱼眼类连接器、BDU组件（电池配电单元底座）等相关汽车电子精密类新产品，并获得了客户项目定点，同时泰国工厂的落地，后续也会开拓海外业务。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，天龙股份的合理估值约为--元，该公司现值17.36元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
天龙股份需要保持30.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师赵成对其研究比较深入（预测准确度为42.28%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC7.09%
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利润5年增速12.25%--
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营收5年增速8.25%--
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净利率8.06%
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销售费用/利润率15.55%
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股息率0.87%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)24.19%
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有息资产负债率(%)0.77%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)443.32%
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存货/营收(%)17.01%
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经营现金流/利润(%)189.90%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.08%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-1.56%
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流动比率2.86%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)85.79%
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货币资金/流动负债(%)218.14%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-8.53%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-1.07%
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存货/营收环比(%)-1.29%
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在建工程/利润(%)44.38%
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在建工程/利润环比(%)7.29%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-5.55%
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经营性现金流/利润(%)189.90%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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王保合 方旻上证综指ETF497900
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乔亮万家中证1000指数增强A253300
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雷俊长城量化精选股票A61900
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乔亮万家国证2000指数增强A49600
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胡崇海 刘晟国泰君安中证1000指数增强A36500
行业相对指标
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