鸿远电子诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

鸿远电子

(603267)

总市值：122.24亿

PE(静)：79.51

PE(2025E)：37.86

总股本：2.31亿

PB(静)：2.79

利润(2025E)：3.23亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.13%，生意回报能力不强。去年的净利率为10.31%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为16.04%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为3.13%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：（一）能否请您介绍一下本期行业整体和行业内其他主要企业的业绩表现？

答：尊敬的投资者您好！2025 年上半年，公司业绩快速增长和盈利能力显著改善，营业收入同比增长 22.27%，归母净利润同比大幅增长 52.96%。主要得益于市场暖，自产业务的强劲复苏和成本管控等。其他同行业的上市公司例如火炬电子、宏达电子请详见其公告。感谢您的关注与支持。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据太平洋马浩然的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，鸿远电子的合理估值约为27.84元，该公司现值52.90元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有47.35%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

鸿远电子需要保持70.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师马浩然对其研究比较深入（预测准确度为80.01%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.34
2026E

4.35
2027E

5.22

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.12%
利润5年增速

-16.48%

--
营收5年增速

7.18%

--
净利率

10.30%
销售费用/利润率

67.52%
股息率

0.32%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

32.08%
有息资产负债率(%)

6.06%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

1008.88%
存货/营收(%)

50.82%
经营现金流/利润(%)

298.29%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.77%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.18%
流动比率

4.81%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

66.20%
货币资金/流动负债(%)

270.49%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

11.94%
应收账款/利润3年变动比例(%)

380.66%
存货/营收环比(%)

-3.22%
在建工程/利润(%)

99.32%
在建工程/利润环比(%)

17.93%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

7.11%
经营性现金流/利润(%)

298.29%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
宋海岸

长信国防军工量化混合A

2197812
艾小军

国泰中证军工ETF

1892674
崔蕾

南方中证1000ETF

1493800
曾鹏

博时军工主题股票A

1310720
陈龙

鹏华中证国防ETF

1102159

更多>

行业相对指标