盛剑科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

盛剑科技

(603324)

总市值：37.81亿

PE(静)：31.53

PE(2025E)：21.66

总股本：1.49亿

PB(静)：2.23

利润(2025E)：1.75亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.77%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.36%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.06%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为5.77%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到31.9%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：化学品系统、材料类业务有取得新进展吗？

答：公司电子化学品材料新液制造与废液收再生双线并进，有效推动多款产品专利布局、研发、验证、客户导入工作。2025年上半年，在已经成熟的有机溶剂类化学品收基础上，光刻胶显影液TMH收技术取得实际进展，相关收再生方案在客户端测试验证成功。合肥“电子专用材料研发制造及相关资源化项目”顺利取得危险废物经营许可证。报告期内，电子化学品材料实现收入2,405.57万元，同比增长90.43%。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据天风证券郭丽丽的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，盛剑科技的合理估值约为--元，该公司现值25.44元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

盛剑科技需要保持31.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师郭丽丽对其研究比较深入（预测准确度为28.49%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.73
2026E

2.06
2027E

2.41

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

5.76%
利润5年增速

-0.12%

--
营收5年增速

10.37%

--
净利率

8.36%
销售费用/利润率

71.56%
股息率

0.54%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

21.23%
财费货币率(%)

0.05%
应收账款/利润(%)

836.45%
存货/营收(%)

50.28%
经营现金流/利润(%)

-86.00%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-8.30%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-17.27%
流动比率

1.58%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-12.45%
货币资金/流动负债(%)

36.01%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

5.85%
应收账款/利润3年变动比例(%)

34.95%
存货/营收环比(%)

-0.45%
在建工程/利润(%)

170.87%
在建工程/利润环比(%)

6.61%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

3.46%
经营性现金流/利润(%)

-86.00%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
江峰王颖

中信保诚多策略混合(LOF)A

456520
龚涛

南方中证长江保护主题ETF

139460
张泽峰

易方达中证长江保护主题ETF

138938
吴培文

汇丰晋信价值先锋股票A

67501
孙蒙

华夏智胜价值成长股票A

46440

更多>

行业相对指标