安井食品诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

安井食品

(603345)

总市值：256.63亿

PE(静)：17.36

PE(2024E)：17.83

总股本：2.93亿

PB(静)：2.00

利润(2024E)：14.39亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.69%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市7年以来，累计融资总额62.75亿元，累计分红总额21.75亿元，分红融资比为0.35。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中泰证券的熊欣慰预测准确率为85.77%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是91.11元，公司股价距离该估值还有4.12%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为10.86%。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括泓德基金的王克玉，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为148.37亿元，已累计从业13年349天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中泰证券熊欣慰的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，安井食品的合理估值约为91.10元，该公司现值87.50元，现价基于合理估值有4.12%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

安井食品需要保持14.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师熊欣慰对其研究比较深入（预测准确度为85.76%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

14.70
2025E

17.79
2026E

20.14

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

11.00%
利润5年增速

41.24%

--
营收5年增速

26.95%

--
净利率

10.68%
销售费用/利润率

62.63%
股息率

2.11%

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财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

34.50%
有息资产负债率(%)

0.70%
财费货币率(%)

-0.03%
应收账款/利润(%)

47.01%
存货/营收(%)

19.93%
经营现金流/利润(%)

132.31%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.09%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-6.95%
流动比率

3.14%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

79.52%
货币资金/流动负债(%)

348.07%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-4.85%
应收账款/利润3年变动比例(%)

9.52%
存货/营收环比(%)

-12.18%
在建工程/利润(%)

48.15%
在建工程/利润环比(%)

0.22%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-9.12%
经营性现金流/利润(%)

132.31%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
胡昕炜

汇添富消费行业混合

5400051
罗文杰

南方中证500ETF

3636639
陈涛

中庚价值先锋股票

2311569
陈鹏扬郭康斌

博时成长领航混合A

2071317
王克玉

泓德瑞兴三年持有期混合

1899200

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行业相对指标