安井食品诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

安井食品

(603345)

总市值：264.56亿

PE(静)：17.81

PE(2025E)：18.83

总股本：3.33亿

PB(静)：1.74

利润(2025E)：14.05亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为10.81%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.01%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.07%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为10.81%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中金公司的武雨欣预测准确率为91.93%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是76.08元，公司股价距离该估值还有4.15%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为1.91%。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括大成基金的徐彦，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为214.62亿元，已累计从业11年301天，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司武雨欣的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，安井食品的合理估值约为76.08元，该公司现值79.38元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有4.15%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

安井食品需要保持13.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师武雨欣对其研究比较深入（预测准确度为91.93%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

13.46
2026E

15.42
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

10.80%
利润5年增速

32.31%

--
营收5年增速

23.49%

--
净利率

10.00%
销售费用/利润率

66.41%
股息率

1.32%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

39.74%
有息资产负债率(%)

6.53%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

54.95%
存货/营收(%)

23.17%
经营现金流/利润(%)

141.68%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.73%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-3.90%
流动比率

2.99%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

61.16%
货币资金/流动负债(%)

272.26%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

1.28%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-10.37%
存货/营收环比(%)

-5.48%
在建工程/利润(%)

22.91%
在建工程/利润环比(%)

26.95%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-2.52%
经营性现金流/利润(%)

141.68%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
陈涛

中庚价值先锋股票

4305495
王克玉

泓德瑞兴三年持有期混合

1647600
谭丽

嘉实新消费股票A

1204920
王克玉

泓德优势领航混合

1149313
陈涛殷乐

中庚小盘价值股票

1110591

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行业相对指标