安井食品诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

安井食品

(603345)

总市值：236.42亿

PE(静)：15.99

PE(2025E)：14.27

总股本：2.93亿

PB(静)：1.85

利润(2025E)：16.56亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.69%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额62.75亿元，累计分红总额24.54亿元，分红融资比为0.39。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到11.9%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据平安证券张晋溢的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，安井食品的合理估值约为64.85元，该公司现值80.61元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有19.54%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

安井食品需要保持11.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张晋溢对其研究比较深入（预测准确度为74.35%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

14.99
2025E

16.56
2026E

18.06

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

11.00%
利润5年增速

41.24%

--
营收5年增速

26.95%

--
净利率

10.68%
销售费用/利润率

62.63%
股息率

2.11%

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财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

34.50%
有息资产负债率(%)

0.70%
财费货币率(%)

-0.03%
应收账款/利润(%)

47.01%
存货/营收(%)

19.93%
经营现金流/利润(%)

132.31%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.09%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-6.95%
流动比率

3.14%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

79.52%
货币资金/流动负债(%)

348.07%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-4.85%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-12.18%
在建工程/利润(%)

48.15%
在建工程/利润环比(%)

0.22%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-9.12%
经营性现金流/利润(%)

132.31%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
陈涛

中庚价值先锋股票

4964269
胡昕炜

汇添富消费行业混合

3500051
陈涛

中庚小盘价值股票

2170252
王克玉

泓德瑞兴三年持有期混合

1899200
侯杰王娟娟

招商安华债券A

1851242

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行业相对指标