莱克电气
(603355)
总市值：183.72亿
PE(静)：22.98
PE(2026E)：17.67
总股本：5.73亿
PB(静)：3.25
利润(2026E)：10.39亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为5.5%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.13%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为10.63%，中位投资回报一般，其中最惨年份2025年的ROIC为5.5%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。
公司现金资产非常健康。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为28.4%/21.3%/7.1%，净经营利润分别为11.19亿/12.32亿/8.02亿元，净经营资产分别为39.41亿/57.83亿/112.69亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.15/0.15/0.16，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为12.78亿/15.06亿/15.67亿元，营收分别为87.92亿/97.65亿/98.67亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长，近期即将扭亏为盈。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到28.7%，才能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为16.76，其中净金融资产9.5亿元，预期净利润10.39亿元。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华泰证券王森泉的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，莱克电气的合理估值约为--元，该公司现值32.04元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
莱克电气需要保持28.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师王森泉对其研究比较深入（预测准确度为68.35%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E10.10
-
2027E10.80
-
2028E11.53
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC5.50%
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利润5年增速8.79%--
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营收5年增速9.45%--
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净利率8.12%
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销售费用/利润率53.73%
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)51.98%
-
财费货币率(%)0.02%
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应收账款/利润(%)265.96%
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存货/营收(%)13.56%
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经营现金流/利润(%)184.65%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)7.10%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)5.78%
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流动比率1.33%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)13.79%
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货币资金/流动负债(%)38.67%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-1.40%
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应收账款/利润3年变动比例(%)98.71%
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存货/营收环比(%)-4.91%
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在建工程/利润(%)26.48%
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在建工程/利润环比(%)-4.83%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-2.91%
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经营性现金流/利润(%)184.65%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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陈颖金鹰科技创新股票A3978880
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陈颖金鹰红利价值混合A1710100
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陈颖金鹰核心资源混合A1570000
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陈颖金鹰民族新兴混合A970000
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陈颖金鹰科技致远混合A730000
行业相对指标
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