易德龙
(603380)
总市值：59.17亿
PE(静)：26.63
PE(2026E)：20.33
总股本：1.60亿
PB(静)：3.66
利润(2026E)：2.91亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为13.23%，生意回报能力强。去年的净利率为9.81%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为17.85%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为9.63%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为11.1%/15.2%/17.9%，净经营利润分别为1.38亿/1.87亿/2.25亿元，净经营资产分别为12.36亿/12.31亿/12.53亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.24/0.23/0.21，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为4.66亿/4.94亿/4.82亿元，营收分别为19.17亿/21.61亿/22.9亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到20.3%，才能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为19.85，其中净金融资产1.42亿元，预期净利润2.91亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：2026年第一季度公司收入和利润同比有所下下滑，具体是什么原因，其中受到汇率和原材料涨价的影响分别是怎样的？
答：从收入层面，公司在手订单充裕，但是受原材料供应短缺的影响，第一季度收入有所下降。2025年底开始，受I相关需求增加的影响，上游的部分元器件供应紧张，导致原材料短缺，部分需求延后交付。从利润角度，2026年因为收入下降影响了利润总额，同时汇兑损益等财务费用的增加一定程度上影响了利润。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据国投证券马良的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，易德龙的合理估值约为--元，该公司现值36.88元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
易德龙需要保持20.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师马良对其研究比较深入（预测准确度为50.94%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E2.91
-
2027E3.52
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2028E4.30
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC13.23%
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利润5年增速8.74%--
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营收5年增速12.17%--
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净利率9.81%
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销售费用/利润率15.82%
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股息率1.70%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)19.01%
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有息资产负债率(%)1.20%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)167.08%
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存货/营收(%)30.78%
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经营现金流/利润(%)159.76%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.09%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-3.00%
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流动比率2.27%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)216.28%
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货币资金/流动负债(%)325.39%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-3.18%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-25.11%
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存货/营收环比(%)29.69%
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在建工程/利润(%)0.50%
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在建工程/利润环比(%)156.03%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)16.15%
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经营性现金流/利润(%)159.76%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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刘健维易方达科讯混合3704509
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刘健维易方达科融混合2501550
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刘健维易方达成长动力混合A1164300
行业相对指标
相关评级
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价投圈与资讯
