顶点软件

(603383)

总市值：86.59亿

PE(静)：44.63

PE(2025E)：38.17

总股本：2.05亿

PB(静)：6.15

利润(2025E)：2.27亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.99%，生意回报能力一般。去年的净利率为29.04%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14%，投资回报也较好，其中最惨年份2020年的ROIC为8.44%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到39.3%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：网络互动答

答：一、网络互动问

1、公司的核心交易系统的优势在哪里，市场拓展的情况？

公司是新一代信创技术路线的开创者与引领者。公司的新交易体系涵盖所有证券、期货、资管的交易业务。 系统是目前证券行业唯一实现全面国产替代的新一代核心交易系统，处于全面领先地位。目前国内已下架Oracle数据库的5家券商核心系统均采用系统，在建的系统项目超10家。作为证券行业核心系统唯一入选工信部《2024 年信息技术应用创新解决方案重点推荐应用案例》，证明其具备了可快速推广复制的重大优势。

2、请问公司I相关的有哪些产品，推广情况？

I在公司基础技术平台与应用产品方面均有应用场景，部分I应用场景已在多家头部券商落地中。

3、如何看待金融IT未来发展前景？

我们看好金融科技行业，未来具有广阔的发展空间。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据招商证券孟林的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，顶点软件的合理估值约为--元，该公司现值42.16元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

顶点软件需要保持39.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师缪欣君对其研究比较深入（预测准确度为71.20%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    1.82
  • 2025E
    2.34
  • 2026E
    2.97
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    11.98%
  • 利润5年增速
    10.78%
    --
  • 营收5年增速
    14.32%
    --
  • 净利率
    29.04%
  • 销售费用/利润率
    28.34%
  • 股息率
    1.55%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    57.42%
  • 有息资产负债率(%)
    --
  • 财费货币率(%)
    -0.10%
  • 应收账款/利润(%)
    57.07%
  • 存货/营收(%)
    19.94%
  • 经营现金流/利润(%)
    99.50%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    --
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -6.45%
  • 流动比率
    5.29%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    92.13%
  • 货币资金/流动负债(%)
    422.43%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    26.88%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    3.77%
  • 存货/营收环比(%)
    10.24%
  • 在建工程/利润(%)
    0.50%
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    17.72%
  • 经营性现金流/利润(%)
    99.50%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 童立
    华商新趋势优选混合
    1200000
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    1143960
  • 陈建华 曹旭辰
    华宝中证金融科技主题ETF
    1086530
  • 包斅文
    财通资管数字经济混合发起式A
    903841
  • 吴悠
    嘉实丰和灵活配置混合A
    822934
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行业相对指标

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