信捷电气
(603416)
总市值：85.42亿
PE(静)：33.60
PE(2026E)：27.22
总股本：1.57亿
PB(静)：3.09
利润(2026E)：3.14亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为9.85%，生意回报能力一般。去年的净利率为12.62%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为14.11%，中位投资回报一般，其中最惨年份2023年的ROIC为9.4%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看。
公司现金资产非常健康。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为34.2%/37.5%/24.9%，净经营利润分别为1.99亿/2.29亿/2.54亿元，净经营资产分别为5.82亿/6.09亿/10.2亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.01/0.07/0.2，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为1950.44万/1.11亿/4.12亿元，营收分别为15.05亿/17.08亿/20.14亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到30.2%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为23.27，其中净金融资产12.41亿元，预期净利润3.14亿元。
该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华创证券范益民的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，信捷电气的合理估值约为--元，该公司现值54.36元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
信捷电气需要保持30.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师范益民对其研究比较深入（预测准确度为65.08%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E3.13
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2027E3.89
-
2028E4.73
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC9.84%
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利润5年增速-4.60%--
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营收5年增速12.16%--
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净利率12.62%
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销售费用/利润率83.37%
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股息率1.82%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)35.53%
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有息资产负债率(%)0.02%
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财费货币率(%)-0.02%
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应收账款/利润(%)133.08%
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存货/营收(%)42.90%
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经营现金流/利润(%)36.51%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.00%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-3.07%
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流动比率3.10%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)65.38%
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货币资金/流动负债(%)615.92%
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盈利质量瑕疵数4
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-6.80%
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应收账款/利润3年变动比例(%)120.87%
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存货/营收环比(%)31.95%
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在建工程/利润(%)22.55%
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在建工程/利润环比(%)-5.06%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)16.83%
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经营性现金流/利润(%)36.51%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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李栩 李树建易方达国证机器人产业ETF2810084
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华龙华夏中证机器人ETF2157457
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刘文超京管泰富京信债券A5000
行业相对指标
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