信捷电气
(603416)
总市值：84.93亿
PE(静)：37.16
PE(2025E)：29.75
总股本：1.57亿
PB(静)：3.62
利润(2025E)：2.85亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为10.01%，生意回报能力一般。去年的净利率为13.38%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为17.7%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为9.4%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司上市9年以来，累计融资总额8.34亿元，累计分红总额3.50亿元，分红融资比为0.42。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到34.9%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司2024年毛利率升了2%，但期间费用率，尤其是销售费用率升较多，今年对综合毛利率和期间费用率的情况有什么样的预期？
答：公司近年来业务不断扩大，成本端也在进行持续优化。目前公司主要原材料价格有所落，生产部门也在继续加大生产工艺开发和升级，进一步提升生产水平，降低生产成本，使得各项产品毛利均有所提升。后期随着公司业务体量的不断扩大，规模化效应会逐步显现，公司也会继续采取各类降本措施，持续优化各个产品线毛利水平。公司将加大精细化管理，规范生产流程、严格控制物料及能耗、提高存货周转，提高生产效率；同时，公司也组建了费用管控的团队，控制整体费用开支。今年公司总人数预计会保持稳定，不再进行大量人员扩招，同时公司会更加注重人均能效和人均产出，优化组织结构。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中金公司江鹏的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，信捷电气的合理估值约为33.57元，该公司现值54.05元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有37.88%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
信捷电气需要保持34.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师江鹏对其研究比较深入（预测准确度为73.46%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E2.81
-
2026E3.38
-
2027E--
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC10.01%
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利润5年增速8.32%--
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营收5年增速21.33%--
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净利率13.37%
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销售费用/利润率85.31%
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股息率1.89%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)35.90%
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有息资产负债率(%)0.00%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)109.24%
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存货/营收(%)41.43%
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经营现金流/利润(%)55.87%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.00%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-2.41%
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流动比率2.79%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)43.24%
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货币资金/流动负债(%)300.53%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)16.46%
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应收账款/利润3年变动比例(%)248.38%
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存货/营收环比(%)18.59%
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在建工程/利润(%)3.65%
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在建工程/利润环比(%)-45.98%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)16.83%
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经营性现金流/利润(%)55.87%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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邵卓建信创新驱动混合720174
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任琳娜招商安润灵活配置混合A265300
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邵卓建信信息产业股票A253800
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邵卓建信创新中国混合220800
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邵卓建信科技创新混合A184700
行业相对指标
相关评级
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