绝味食品诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

绝味食品

(603517)

总市值：96.96亿

PE(静)：42.69

PE(2025E)：19.78

总股本：6.06亿

PB(静)：1.51

利润(2025E)：4.90亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.83%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.26%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额19.85亿元，累计分红总额21.69亿元，分红融资比为1.09。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到28.8%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：今后改革的方向与措施？

答：传统消费企业都面临变革的议题，未来企业发展的一个重要能力是大数据运用和分析能力，这种掌握数据的能力可以与任何一个消费品结合，另一个是拓展庞大的客户群体的能力，庞大的客户群叠加相应的应用和分析，将成就伟大的公司。公司2024年度报告进行了战略调整，未来将推行“聚焦卤味赛道，深耕细分需求”的战略。整个卤味行业需求在稳步增长，如何迎合新消费新群体的需求，除了传统的大单品，多品类全渠道的建设非常重要。那如何真正实现“多品类、全渠道”呢？我们可以看到中国在大规模建设人工智能，为了迎接I时代的来临，数据的应用、分析等基础工作是必须的，所以未来变革的方向是要符合我们真正的客户群体的需求，他们的变化是什么，我们的方向就是什么。一个企业未来发展的方向如果不围绕客户的真实需求与社会发展的轨迹来制定，终将是闭门造车，被时代淘汰。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据光大证券叶倩瑜的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，绝味食品的合理估值约为--元，该公司现值16.00元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

绝味食品需要保持28.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师叶倩瑜对其研究比较深入（预测准确度为24.52%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

4.99
2026E

5.71
2027E

6.29

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

2.83%
利润5年增速

-23.23%

--
营收5年增速

3.88%

--
净利率

3.25%
销售费用/利润率

293.48%
股息率

2.01%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

12.71%
有息资产负债率(%)

8.77%
财费货币率(%)

0.03%
应收账款/利润(%)

103.54%
存货/营收(%)

10.90%
经营现金流/利润(%)

480.94%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.80%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

3.02%
流动比率

1.26%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

76.63%
货币资金/流动负债(%)

89.27%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

24.50%
应收账款/利润3年变动比例(%)

603.00%
存货/营收环比(%)

-23.34%
在建工程/利润(%)

236.93%
在建工程/利润环比(%)

0.84%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-9.74%
经营性现金流/利润(%)

480.94%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
林梦

工银新生代消费混合

369000

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行业相对指标