多伦科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

多伦科技

(603528)

总市值：67.56亿

PE(静)：1068.49

PE(2025E)：67.86

总股本：7.06亿

PB(静)：3.52

利润(2025E)：1.00亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-2.19%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为8.81%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为-10.15%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报8份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表，近期即将扭亏为盈。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司为何选择在这个时期投资人形机器人行业？

答：公司近年来不断拓展业务边界，将战略目光聚焦于具有广阔前景的新兴产业。人形机器人产业近两年发展势头迅猛，技术与智能化水平持续提升，应用场景日益丰富，产业升级进程不断加快，市场空间有望在接下来几年迎来爆发拐式增长。公司希望通过投资活动，提高在驾驶、道路安全、交管等领域进行人形机器人二次开发及整机代工能力，同时与旗下参股公司北云科技IMU业务形成互补，完善公司在人形机器人领域布局闭环。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券谢春生的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，多伦科技的合理估值约为--元，该公司现值9.57元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

多伦科技需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师谢春生对其研究比较深入（预测准确度为2.12%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

0.99
2026E

1.50
2027E

1.94

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-0.45%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

-5.61%

--
净利率

-2.18%
销售费用/利润率

1064.22%
股息率

0.65%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

46.63%
有息资产负债率(%)

0.54%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

4423.58%
存货/营收(%)

25.60%
经营现金流/利润(%)

805.61%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.12%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

2.26%
流动比率

4.92%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

60.13%
货币资金/流动负债(%)

635.77%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-5.20%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

0.97%
在建工程/利润(%)

500.56%
在建工程/利润环比(%)

5.36%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-2.72%
经营性现金流/利润(%)

805.61%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
董梁孙悦

创金合信中证1000增强A

10200
董梁李添峰

创金合信量化发现混合A

5000
许一尊

汇添富中证500增强策略ETF

3000
唐屹兵

博时中证2000ETF

2400
李直

嘉实中证2000ETF

2300

更多>

行业相对指标