伟明环保

(603568)

总市值：347.75亿

PE(静)：16.97

PE(2025E)：9.98

总股本：17.05亿

PB(静)：2.76

利润(2025E)：34.82亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.54%，生意回报能力强。去年的净利率为34.63%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。

融资分红

公司上市10年以来，累计融资总额5.16亿元，累计分红总额21.61亿元，分红融资比为4.19。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（天风证券的郭丽丽预测准确率为85.1%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是33.27元，公司股价距离该估值还有63.09%的上涨空间，估值回归空间大（该分析师预测的增速不低，请深度研究），分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为27.08%。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

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该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括睿远基金的赵枫，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前十，其现任基金总规模为119.99亿元，已累计从业10年74天。

详细数据

研究院小巴

关注该公司的核心逻辑文章《伟明环保：业绩爆发期已过》。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据天风证券郭丽丽的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，伟明环保的合理估值约为33.27元，该公司现值20.40元，现价基于合理估值有63.08%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

伟明环保需要保持9.10%的10年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师郭丽丽对其研究比较深入（预测准确度为85.10%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    27.27
  • 2025E
    35.03
  • 2026E
    42.03
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    12.53%
  • 利润5年增速
    22.19%
    --
  • 营收5年增速
    31.24%
    --
  • 净利率
    34.62%
  • 销售费用/利润率
    0.72%
  • 股息率
    1.22%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    8.90%
  • 有息资产负债率(%)
    26.94%
  • 财费货币率(%)
    0.09%
  • 应收账款/利润(%)
    152.50%
  • 存货/营收(%)
    4.59%
  • 经营现金流/利润(%)
    113.32%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.82%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    12.56%
  • 流动比率
    1.99%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    121.47%
  • 货币资金/流动负债(%)
    153.73%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    12.32%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    20.34%
  • 在建工程/利润(%)
    107.39%
  • 在建工程/利润环比(%)
    28.87%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    18.70%
  • 经营性现金流/利润(%)
    113.32%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 赵枫
    睿远均衡价值三年持有混合A
    28000000
  • 刘昇
    汇添富碳中和主题混合A
    7237109
  • 饶刚 侯振新
    睿远稳进配置两年持有混合A
    6500000
  • 刘昇
    汇添富盈鑫混合A
    4530758
  • 赵剑
    汇添富环保行业股票
    4323362
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