永艺股份
(603600)
总市值：38.83亿
PE(静)：13.10
PE(2025E)：12.39
总股本：3.30亿
PB(静)：1.69
利润(2025E)：3.13亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为9.99%，生意回报能力一般。去年的净利率为6.36%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.71%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为9.99%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司预估股息率4.03%。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到7.1%，就能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请展望四季度及明年订单趋势？
答：8月以来，关税政策的不确定性总体上有所降低，美国渠道商采购逐渐趋于正常化，前期暂停或延迟的订单开始补，三季度销售收入已有所反映、环比增长9.82%，目前在手订单改善明显。同时，随着关税政策不确定性的降低以及美国减税降息效果逐步体现，美国终端需求以及渠道商备库需求均有望改善，我们对四季度及明年的业务增长充满信心。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华泰证券刘思奇的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，永艺股份的合理估值约为15.34元，该公司现值11.75元，现价基于合理估值有30.59%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
永艺股份需要保持7.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师刘思奇对其研究比较深入（预测准确度为75.99%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E2.72
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2026E3.34
-
2027E3.99
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC9.99%
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利润5年增速15.11%--
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营收5年增速14.14%--
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净利率6.35%
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销售费用/利润率105.05%
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股息率3.03%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)26.47%
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财费货币率(%)-0.00%
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应收账款/利润(%)194.68%
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存货/营收(%)12.21%
-
经营现金流/利润(%)118.31%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)2.57%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-2.48%
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流动比率1.22%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)31.87%
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货币资金/流动负债(%)94.74%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)5.08%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-18.78%
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存货/营收环比(%)-0.36%
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在建工程/利润(%)63.79%
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在建工程/利润环比(%)10.61%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)3.37%
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经营性现金流/利润(%)118.31%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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余芽芳 王垠招商瑞庆混合A305200
行业相对指标
相关评级
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