珀莱雅诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

珀莱雅

(603605)

总市值：331.90亿

PE(静)：27.80

PE(2025E)：17.44

总股本：3.96亿

PB(静)：6.92

利润(2025E)：19.03亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为23.87%，生意回报能力极强。去年的净利率为13.82%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额7.67亿元，累计分红总额13.44亿元，分红融资比为1.75。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（东北证券的李森蔓预测准确率为87.18%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是78.26元，公司股价距离该估值还有6.57%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为25.56%。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据东北证券李森蔓的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，珀莱雅的合理估值约为78.25元，该公司现值83.76元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有6.56%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

珀莱雅需要保持13.40%的10年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李森蔓对其研究比较深入（预测准确度为87.18%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

15.66
2025E

19.37
2026E

23.63

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

23.86%
利润5年增速

33.42%

--
营收5年增速

30.40%

--
净利率

13.82%
销售费用/利润率

332.71%
股息率

0.88%

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财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

11.80%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

22.86%
存货/营收(%)

13.34%
经营现金流/利润(%)

123.02%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.77%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-5.19%
流动比率

3.17%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

160.95%
货币资金/流动负债(%)

513.68%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-28.78%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

49.03%
在建工程/利润(%)

6.73%
在建工程/利润环比(%)

11.36%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

23.05%
经营性现金流/利润(%)

123.02%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
刘彦春

景顺长城新兴成长混合A

3332000
过蓓蓓

汇添富中证主要消费ETF

2073600
赵晓东

国富基本面优选混合A

1311037
赵晓东

国富中小盘股票A

1222940
刘彦春

景顺长城鼎益混合(LOF)A

1078000

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行业相对指标