君禾股份

(603617)

总市值：32.68亿

PE(静)：41.13

PE(2025E)：--

总股本：3.90亿

PB(静)：2.17

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.33%，生意回报能力不强。去年的净利率为7.14%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为10.92%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为1.1%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到46.2%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：中报显示三费占比上升明显，特别是销售费用因跨境电商平台业务拓展大幅增加，这部分投入预计多久能看到显著的收益回报呢？

答：尊敬的投资者你好，公司对于销售费用的投入是基于长远发展的战略规划，旨在通过增强市场竞争力和扩大市场份额来实现持续增长。因此，具体的收益报时间可能需要根据实际情况进行动态评估。公司将持续关注相关投入的成效，并在定期报告中披露相关的财务和业务进展情况。

2.泰国的生产基地目前建设进度如何？

尊敬的投资者，您好！泰国的生产基地目前已完成主体工程，预计将于今年11月份大批量投产。感谢您的关注。

3.未来有计划拓展海外市场吗？

尊敬的投资者，您好！公司为完善全球化战略布局，继2024年在泰国、印尼、俄罗斯设立公司后，2025年上半年公司又启动在马来西亚布局；同时公司积极开拓跨境电商平台业务，加快线上跨境布局，实现多平台、多区域、多品类的运营，也取得一定的业绩表现。未来海外市场布局情况请关注公司后续公告，感谢您的关注！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，君禾股份的合理估值约为4.89元，该公司现值8.41元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有41.84%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

君禾股份需要保持46.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师郭倩倩对其研究比较深入（预测准确度为20.48%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    3.32%
  • 利润5年增速
    1.06%
    --
  • 营收5年增速
    10.55%
    --
  • 净利率
    7.13%
  • 销售费用/利润率
    70.67%
  • 股息率
    1.16%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    33.83%
  • 有息资产负债率(%)
    19.87%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    268.27%
  • 存货/营收(%)
    18.61%
  • 经营现金流/利润(%)
    83.44%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.82%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -18.70%
  • 流动比率
    1.63%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    18.85%
  • 货币资金/流动负债(%)
    122.62%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -12.96%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    65.24%
  • 存货/营收环比(%)
    -9.57%
  • 在建工程/利润(%)
    34.29%
  • 在建工程/利润环比(%)
    155.99%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -7.64%
  • 经营性现金流/利润(%)
    83.44%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 江峰 王颖
    中信保诚多策略混合(LOF)A
    1438800
  • 乔亮
    万家中证1000指数增强A
    1355000
  • 王平
    招商中证2000指数增强A
    740400
  • 余斌
    大摩多因子策略混合
    389300
  • 马芳 姚加红
    国金量化多因子A
    331400
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-09-02
    1
    线上参与君禾股份(603617)2025年半年度业绩说明会的全体投资者
    详情>
  • 2025-05-09
    1
    线上参与公司2024年度暨2025年第一季度业绩说明会的全体投资者
    详情>
  • 2024-11-08
    1
    线上参与公司2024年第三季度业绩说明会的全体投资者
    详情>
  • 2024-09-09
    1
    线上参与公司2024年半年度业绩说明会的全体投资者
    详情>
  • 2024-05-16
    1
    线上参与公司2023年度暨2024年第一季度业绩说明会的全体投资者
    详情>
更多>

价投圈与资讯