艾迪精密
(603638)
总市值：188.66亿
PE(静)：47.92
PE(2026E)：37.58
总股本：8.31亿
PB(静)：5.17
利润(2026E)：5.02亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为8.13%，生意回报能力一般。去年的净利率为12.7%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.04%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为6.91%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为7.4%/8%/8.3%，净经营利润分别为2.79亿/3.44亿/4.06亿元，净经营资产分别为37.5亿/43.02亿/48.92亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.54/0.54/0.64，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为11.98亿/14.85亿/20.55亿元，营收分别为22.35亿/27.25亿/31.96亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到39.8%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为41.13，其中净金融资产-4.78亿元，预期净利润4.69亿元。
该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：本次交流会中，互动答的主要内容(口头交流内容表述可能存在误差如与正式公告内容冲突，请以正式公告披露内容为准)如下:
答：本次交流会中，互动问的主要内容(口头交流内容表述可能存在误差如与正式公告内容冲突，请以正式公告披露内容为准)如下
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中信证券李越的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，艾迪精密的合理估值约为6.07元，该公司现值22.70元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有73.25%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
艾迪精密需要保持39.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师刘海博对其研究比较深入（预测准确度为75.64%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2025E3.94
-
2026E4.51
-
2027E5.17
财报摘要
-
项目2025评级
-
ROIC8.12%
-
利润5年增速-6.30%--
-
营收5年增速7.21%--
-
净利率12.69%
-
销售费用/利润率24.45%
-
股息率0.44%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)11.78%
-
有息资产负债率(%)26.71%
-
财费货币率(%)0.09%
-
应收账款/利润(%)317.36%
-
存货/营收(%)42.39%
-
经营现金流/利润(%)130.48%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)8.66%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)19.15%
-
流动比率1.92%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)18.58%
-
货币资金/流动负债(%)71.09%
-
盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)20.49%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)7.78%
-
存货/营收环比(%)-1.96%
-
在建工程/利润(%)59.08%
-
在建工程/利润环比(%)19.52%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)8.54%
-
经营性现金流/利润(%)130.48%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
朱慧琳德邦民裕进取量化精选灵活配置混合A178500
行业相对指标
相关评级
相关评级
公司调研
-
日期机构数量知名机构
价投圈与资讯
