科博达

(603786)

总市值：289.39亿

PE(静)：47.51

PE(2025E)：26.23

总股本：4.04亿

PB(静)：5.70

利润(2025E)：11.03亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为13.71%，生意回报能力强。去年的净利率为14.06%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市6年以来，累计融资总额10.78亿元，累计分红总额9.88亿元，分红融资比为0.92。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到46%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司获得大众下一代灯控产品定点情况？

答：2024年初，科博达荣获德国奥迪下一代LED大灯控制器项目定点，项目覆盖大众集团众多平台车型，预计生命周期超过10年。该项目主要包括标准版LED大灯控制器及HD高分辨率大灯控制器。HD高分辨率大灯控制器是本项目的核心亮点之一，不仅可以实现现有矩阵式大灯控制器功能，还可通过生成超多像素实现投影、交互功能。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东方证券姜雪晴的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，科博达的合理估值约为--元，该公司现值71.65元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

科博达需要保持46.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师姜雪晴对其研究比较深入（预测准确度为65.77%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    8.54
  • 2025E
    11.12
  • 2026E
    13.92
更多>

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    13.70%
  • 利润5年增速
    4.14%
    --
  • 营收5年增速
    11.57%
    --
  • 净利率
    14.06%
  • 销售费用/利润率
    12.87%
  • 股息率
    1.01%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    22.37%
  • 有息资产负债率(%)
    8.75%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    273.36%
  • 存货/营收(%)
    35.30%
  • 经营现金流/利润(%)
    70.98%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.14%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -6.56%
  • 流动比率
    3.35%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    31.11%
  • 货币资金/流动负债(%)
    170.50%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    10.75%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    6.23%
  • 在建工程/利润(%)
    19.69%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -12.97%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    7.53%
  • 经营性现金流/利润(%)
    70.98%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 任相栋
    兴全合泰混合A
    5836206
  • 任相栋
    兴证全球合衡三年持有混合A
    4465345
  • 王阳
    国泰智能汽车股票A
    3513907
  • 谢书英
    兴证全球合瑞混合A
    1402867
  • 李化松
    平安研究睿选混合A
    875000
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-01-02
    17
    大朴资产
    详情>
  • 2024-12-04
    18
    健顺投资
    详情>
  • 2024-11-06
    2
    长江证券
    详情>
  • 2024-10-09
    5
    民生证券
    详情>
  • 2024-09-03
    7
    广发证券
    详情>
更多>

价投圈与资讯