科博达

(603786)

总市值：238.24亿

PE(静)：30.84

PE(2025E)：23.47

总股本：4.04亿

PB(静)：4.35

利润(2025E)：10.15亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为14.85%，生意回报能力强。去年的净利率为13.59%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为18.84%，投资回报也很好，其中最惨年份2009年的ROIC为1.44%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到24.6%，才能撑起当前市值。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司技术战略是什么？

答：科博达始终围绕汽车智能化和节能减排，坚持聚焦产品和技术创新，并与客户、芯片供应商等合作伙伴共创产业新生态。目前，公司技术创新已覆盖高分辨率照明控制、智能配电控制、车身域控、底盘悬架控制、热管理、智能执行器等汽车电子产品的各个领域，在大力发展汽车智能化新技术同时，也高度关注其他前沿新技术在汽车智能化方向应用前景，通过技术创新推动行业竞争从聚焦价格走向聚焦价值，融合共生发展。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东方证券姜雪晴的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，科博达的合理估值约为52.14元，该公司现值58.99元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有11.6%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

科博达需要保持24.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师姜雪晴对其研究比较深入（预测准确度为72.07%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    9.74
  • 2026E
    12.10
  • 2027E
    14.55
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    14.84%
  • 利润5年增速
    10.24%
    --
  • 营收5年增速
    15.35%
    --
  • 净利率
    13.58%
  • 销售费用/利润率
    16.08%
  • 股息率
    1.16%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    20.29%
  • 有息资产负债率(%)
    8.93%
  • 财费货币率(%)
    0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    232.45%
  • 存货/营收(%)
    22.40%
  • 经营现金流/利润(%)
    88.91%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.75%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    9.79%
  • 流动比率
    3.57%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    38.26%
  • 货币资金/流动负债(%)
    152.97%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    13.93%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -3.06%
  • 存货/营收环比(%)
    -7.88%
  • 在建工程/利润(%)
    23.50%
  • 在建工程/利润环比(%)
    8.17%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    3.72%
  • 经营性现金流/利润(%)
    88.91%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 任相栋
    兴全合泰混合A
    4809388
  • 谢治宇
    兴全合润混合A
    4357671
  • 任相栋
    兴证全球合衡三年持有混合A
    3643510
  • 谢治宇 薛怡然
    兴全合宜混合(LOF)A
    2547517
  • 王远鸿
    长盛创新驱动混合A
    1640400
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-08-01
    9
    民生证券
    详情>
  • 2025-07-01
    9
    天风证券
    详情>
  • 2025-06-03
    9
    民生证券
    详情>
  • 2025-05-08
    4
    申万宏源
    详情>
  • 2025-03-05
    12
    中信证券
    详情>
更多>

价投圈与资讯