好太太
(603848)
总市值：118.47亿
PE(静)：47.67
PE(2025E)：45.61
总股本：4.02亿
PB(静)：4.84
利润(2025E)：2.60亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为8.33%，生意回报能力一般。去年的净利率为15.94%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为20.73%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为8.33%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到40.7%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：面对激烈的市场竞争，公司采取的主要措施？
答：公司积极响应国家倡导的“高质量发展”理念，坚决摒弃以低价换市场的内卷竞争模式。公司始终将产品品质、技术创新与用户体验置于首位，坚守安全可靠底线，通过持续加大研发投入，推动技术创新，进一步提升产品性能和智能化水平，以差异化优势拉开与低价产品的距离。同时，系统推进高端品牌建设，强化品质认知与用户信任，提升品牌忠诚度。渠道端加速新零售转型，线上线下深度融合，加强与优质经销商的合作，提升渠道运营效率和服务质量，拓展工程渠道和下沉市场，扩大市场份额。供应链端则通过精益生产、规模采购与数字化协同不断降本增效，在保持高端竞争力的同时稳步升盈利水平。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华西证券徐林锋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，好太太的合理估值约为--元，该公司现值29.44元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
好太太需要保持40.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师徐林锋对其研究比较深入（预测准确度为55.12%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E2.73
-
2026E3.08
-
2027E3.62
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC8.33%
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利润5年增速-0.12%--
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营收5年增速4.31%--
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净利率15.93%
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销售费用/利润率136.77%
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股息率1.44%
财报体检
财务排雷 综述：财务健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)11.40%
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有息资产负债率(%)5.01%
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财费货币率(%)-0.04%
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应收账款/利润(%)36.47%
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存货/营收(%)8.31%
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经营现金流/利润(%)114.72%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.56%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-3.91%
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流动比率1.93%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)127.01%
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货币资金/流动负债(%)162.94%
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盈利质量瑕疵数1
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-0.20%
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应收账款/利润3年变动比例(%)7.99%
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存货/营收环比(%)-9.36%
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在建工程/利润(%)124.32%
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在建工程/利润环比(%)10.33%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)2.99%
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经营性现金流/利润(%)114.72%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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冀楠博时精选混合A1435800
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冀楠博时卓越品牌混合A419100
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王凌霄 曾豪博时价值增长混合347500
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曾豪博时均衡优选混合A328352
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李笑薇 方旻富国沪深300指数增强A263700
行业相对指标
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