元祖股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

元祖股份

(603886)

总市值：31.03亿

PE(静)：12.47

PE(2025E)：11.48

总股本：2.40亿

PB(静)：1.90

利润(2025E)：2.70亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.3%，生意回报能力强。去年的净利率为10.75%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为19.36%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为12.3%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市9年以来，累计融资总额6.10亿元，累计分红总额18.12亿元，分红融资比为2.97。公司预估股息率4.37%。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长，近期即将扭亏为盈。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到1.2%，就能撑起当前市值。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：①请新成立的元祖高新有限公司，开始生产了吗，生产什么类产品；②建议生产匹萨，中央工厂生产，冷链运输到各分店，冷冻保存，美团销售，微波炉加热；③建议用自有资金回购注销股份

答：尊敬的投资者您好，24年初已成立全资子公司元祖高新公司，自24年10月起已正式投产，生产品项以中西糕点为主。现公司产品主要为蛋糕、中西糕点、粽子、月饼节令产品，后续公司将持续进行产品创新与研发。感谢您的建议和关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券龚源月的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，元祖股份的合理估值约为--元，该公司现值12.93元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

元祖股份需要保持1.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师龚源月对其研究比较深入（预测准确度为58.07%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.70
2026E

2.95
2027E

3.20

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

12.30%
利润5年增速

1.89%

--
营收5年增速

0.80%

--
净利率

10.75%
销售费用/利润率

391.65%
股息率

6.99%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

50.41%
有息资产负债率(%)

5.20%
财费货币率(%)

0.05%
应收账款/利润(%)

22.17%
存货/营收(%)

1.36%
经营现金流/利润(%)

150.52%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.31%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

1.96%
流动比率

1.45%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

44.33%
货币资金/流动负债(%)

136.97%
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-40.61%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-5.11%
存货/营收环比(%)

-8.67%
在建工程/利润(%)

8.10%
在建工程/利润环比(%)

-14.04%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-29.17%
经营性现金流/利润(%)

150.52%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
柳军李茜

华泰柏瑞上证红利ETF

10683119
陈晓赵超

太平丰和一年定开债券发起式

1300000
吴剑毅

南方中小盘成长股票A

570534

更多>

行业相对指标