金徽酒

(603919)

总市值：97.90亿

PE(静)：25.22

PE(2025E)：21.11

总股本：5.07亿

PB(静)：2.94

利润(2025E)：4.64亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为10.75%，生意回报能力一般。去年的净利率为12.59%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市9年以来，累计融资总额11.33亿元，累计分红总额9.20亿元，分红融资比为0.81。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到23%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：产品结构情况

答：金徽酒持续优化产品结构，通过营销转型和用户工程建设，加大品牌投入，带动百元以上产品快速增长。2024年，金徽酒300元以上产品实现营业收入5.66亿元，同比增长41.17%；100-300元产品实现营业收入14.87亿元，同比增长15.38%；100元以下产品实现营业收入8.49亿元，同比增长3.99%。百元以上产品占比70.75%，百元以下产品占比29.25%，是金徽酒不断调整产品结构的成果。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东北证券李强的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金徽酒的合理估值约为--元，该公司现值19.30元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

金徽酒需要保持23.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨骥对其研究比较深入（预测准确度为66.44%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    10.74%
  • 利润5年增速
    7.55%
    --
  • 营收5年增速
    13.07%
    --
  • 净利率
    12.59%
  • 销售费用/利润率
    153.54%
  • 股息率
    --
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    0.70%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    3.96%
  • 存货/营收(%)
    55.94%
  • 经营现金流/利润(%)
    143.75%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.07%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -4.38%
  • 流动比率
    2.26%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    44.46%
  • 货币资金/流动负债(%)
    87.29%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -42.06%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    40.10%
  • 存货/营收环比(%)
    -7.96%
  • 在建工程/利润(%)
    61.19%
  • 在建工程/利润环比(%)
    4.03%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -6.70%
  • 经营性现金流/利润(%)
    143.75%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 侯昊
    招商中证白酒指数A
    16160994
  • 胡昕炜
    汇添富消费行业混合
    4000000
  • 张羽翔
    鹏华中证酒ETF
    3667607
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    1668614
  • 胡昕炜
    汇添富中盘价值精选混合A
    1000000
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行业相对指标

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公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
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    中邮证券
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  • 2024-10-30
    1
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  • 2024-08-30
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    参与金徽酒2024年半年度业绩说明会的所有投资者
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    同犇投资
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