金诚信诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

金诚信

(603979)

总市值：451.31亿

PE(静)：19.29

PE(2026E)：13.25

总股本：6.24亿

PB(静)：3.69

利润(2026E)：34.05亿

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生意好坏

公司去年的ROIC为17.01%，生意回报能力强。去年的净利率为16.28%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.49%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为4.67%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市11年以来，累计融资总额16.33亿元，累计分红总额11.81亿元，分红融资比为0.72。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为13.4%/17.2%/20%，净经营利润分别为10.32亿/15.71亿/22.62亿元，净经营资产分别为77.21亿/91.2亿/112.89亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.41/0.3/0.26，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为30.7亿/29.85亿/36.67亿元，营收分别为73.99亿/99.42亿/138.94亿元。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（国信证券的刘孟峦预测准确率为87.41%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是137.33元，公司股价距离该估值还有89.82%的上涨空间，估值回归空间大（该分析师预测的增速不低，请深度研究），分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为36.43%，（建议仔细阅读该分析师观点与该公司近期财报，避免因业绩线性外推问题造成预期增速虚高）。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为12.81，其中净金融资产15.21亿元，预期净利润34.05亿元。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：哥伦比亚San Matias 铜金银矿的项目进展

答：lacran铜金银矿环境影响评估（EI）已经取得了哥伦比亚国家环境许可证管理局（NL）的正式批准。截至目前，由当地社区、主管部门及政府技术机构参与的技术、环境与社会影响评估流程已圆满结束。后续，在lacran铜金银矿的开发建设中，公司将全面落实环境许可关于社会和经济保护的要求，始终以人权保护、风险预防和集体福祉为核心准则，通过建立长效的沟通与共享机制，确保项目运营与当地社区实现和谐共生与互利共赢。

根据2023年12月完成的lacran铜金银矿床的可行性研究（FS）（采用NI 43-101标准），lacran铜金银矿项目为露天采选工程，项目投资概算为4.204亿美元，设计的境界内矿石总量为9790万吨。项目建设期为2年，建成后矿山寿命预计为14.2年。项目预计累计收铜797百万磅，金0.55百万盎司，银5.35百万盎司。

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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