金诚信诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

金诚信

(603979)

总市值：327.93亿

PE(静)：14.02

PE(2026E)：9.32

总股本：6.24亿

PB(静)：2.60

利润(2026E)：35.18亿

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生意好坏

公司去年的ROIC为17.01%，生意回报能力强。去年的净利率为16.28%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.49%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为4.67%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市11年以来，累计融资总额16.33亿元，累计分红总额11.81亿元，分红融资比为0.72。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为13.4%/17.2%/20.2%，净经营利润分别为10.32亿/15.71亿/22.62亿元，净经营资产分别为77.21亿/91.2亿/112.25亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.41/0.3/0.26，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为30.7亿/29.85亿/35.9亿元，营收分别为73.99亿/99.42亿/138.94亿元。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（国信证券的刘孟峦预测准确率为87.41%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是137.66元，公司股价距离该估值还有161.85%的上涨空间，估值回归空间大（该分析师预测的增速不低，请深度研究），分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为36.43%，（建议仔细阅读该分析师观点与该公司近期财报，避免因业绩线性外推问题造成预期增速虚高）。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为8.85，其中净金融资产16.53亿元，预期净利润35.18亿元。

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该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括易方达基金的杨宗昌，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前十，其现任基金总规模为268.78亿元，已累计从业7年205天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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