丸美生物
(603983)
总市值：87.26亿
PE(静)：35.29
PE(2026E)：27.03
总股本：4.01亿
PB(静)：2.54
利润(2026E)：3.23亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为5.69%，生意回报能力一般。去年的净利率为7.13%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为27.27%，投资回报也很好，其中最惨年份2022年的ROIC为4.61%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为22.4%/21.5%/18.1%，净经营利润分别为2.78亿/3.42亿/2.47亿元，净经营资产分别为12.41亿/15.9亿/13.61亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.12/-0.08/-0.02，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-2.75亿/-2.48亿/-6690.94万元，营收分别为22.26亿/29.7亿/34.59亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到33.4%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为21.65，其中净金融资产17.38亿元，预期净利润3.23亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：今年一季度自播达播及费用投放上有什么变化？
答：2026年第一季度，公司经营呈现三大特点其一，净利润率相比2025年实现显著修复；其二，线下渠道业务表现强劲，同比增长超过30%；其三，线上自播业务保持高速增长，同比增幅约75%。同时，公司主动对部分效益不佳的达播业务进行了战略性收缩，首次将自播与达播的比例优化至64。
公司将坚持效益导向，对不盈利的达播合作进行收缩甚至停止，转而聚焦于能够实现盈利、有利于品牌破圈的优质达播资源，同时努力发展自播业务，以维持自播与达播64的良性比例结构。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据长城证券黄淑妍的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，丸美生物的合理估值约为--元，该公司现值21.76元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
丸美生物需要保持33.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师黄淑妍对其研究比较深入（预测准确度为47.98%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2026E3.21
-
2027E3.82
-
2028E4.45
财报摘要
-
项目2025评级
-
ROIC5.68%
-
利润5年增速-10.55%--
-
营收5年增速14.66%--
-
净利率7.13%
-
销售费用/利润率831.78%
-
股息率0.96%
财报体检
财务排雷 综述：财务健康。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)35.37%
-
有息资产负债率(%)9.97%
-
财费货币率(%)-0.01%
-
应收账款/利润(%)11.93%
-
存货/营收(%)6.49%
-
经营现金流/利润(%)110.77%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.53%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-5.89%
-
流动比率1.96%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)34.41%
-
货币资金/流动负债(%)187.73%
-
盈利质量瑕疵数1
盈利质量
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)-19.68%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)-66.59%
-
存货/营收环比(%)-3.74%
-
在建工程/利润(%)8.05%
-
在建工程/利润环比(%)-12.93%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)-6.45%
-
经营性现金流/利润(%)110.77%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
王园园富国消费主题混合A451738
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
