兆易创新诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

兆易创新

(603986)

总市值：586.55亿

PE(静)：364.00

PE(2024E)：52.26

总股本：6.64亿

PB(静)：3.66

利润(2024E)：11.22亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为2.8%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额73.28亿元，累计分红总额17.23亿元，分红融资比为0.24。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括信达澳亚基金的冯明远，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为139.06亿元，已累计从业8年35天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券徐涛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，兆易创新的合理估值约为--元，该公司现值88.32元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

兆易创新需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师徐涛对其研究比较深入（预测准确度为52.08%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

11.01
2025E

15.79
2026E

20.62

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

-0.45%
利润5年增速

-40.28%

--
营收5年增速

20.73%

--
净利率

2.79%
销售费用/利润率

167.86%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

4.11%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

145.06%
存货/营收(%)

35.37%
经营现金流/利润(%)

736.46%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.50%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-17.60%
流动比率

6.07%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

117.59%
货币资金/流动负债(%)

743.17%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

9.24%
应收账款/利润3年变动比例(%)

261.68%
存货/营收环比(%)

5.24%
在建工程/利润(%)

3.45%
在建工程/利润环比(%)

2.56%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.63%
经营性现金流/利润(%)

736.46%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
赵宗庭

华夏国证半导体芯片ETF

14555221
刘慧影

诺安成长混合

14534155
张弘弢徐猛

华夏上证50ETF

13418470
柳军

华泰柏瑞沪深300ETF

12549372
郑巍山

银河创新混合A

12500965

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行业相对指标