九丰能源
(605090)
总市值：263.22亿
PE(静)：15.63
PE(2025E)：16.88
总股本：6.95亿
PB(静)：2.50
利润(2025E)：15.59亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为13.23%，生意回报能力强。去年的净利率为7.65%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.53%，投资回报也较好，其中最惨年份2018年的ROIC为7.79%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（东吴证券的任逸轩预测准确率为89.51%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是39.82元，公司股价距离该估值还有5.19%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为8.22%。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：关于二期工程项目的预计效益,是否存在预计偏保守情形,实际盈利是否可能超预计?
答：项目可行性研究报告对原料煤价格、水价、电价、天然气售价、产能爬坡、固定资产残值率及企业所得税率等关键参数进行了充分假设。其中,投资测算未考虑部分系统模块拟采用"BOT/BOO外包"模式对项目投资额的影响;成本预测充分考虑了未来价格上涨因素,取值较为保守;收入预测充分考虑了气价下行风险,取值合理偏保守。综合来看,项目效益指标测算整体秉持审慎原则。因此,项目实际盈利表现存在优于其可行性研究报告预测的可能性。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据东吴证券任逸轩的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，九丰能源的合理估值约为39.82元，该公司现值37.86元，现价基于合理估值有5.18%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
九丰能源需要保持14.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师任逸轩对其研究比较深入（预测准确度为89.51%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E15.57
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2026E18.01
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2027E21.34
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC13.23%
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利润5年增速30.44%--
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营收5年增速17.08%--
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净利率7.65%
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销售费用/利润率13.62%
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股息率3.29%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)33.96%
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有息资产负债率(%)23.80%
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财费货币率(%)-0.00%
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应收账款/利润(%)35.00%
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存货/营收(%)3.00%
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经营现金流/利润(%)121.56%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.94%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-0.54%
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流动比率2.20%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)65.25%
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货币资金/流动负债(%)181.49%
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盈利质量瑕疵数0
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-36.70%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-77.77%
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存货/营收环比(%)20.49%
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在建工程/利润(%)28.42%
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在建工程/利润环比(%)-10.96%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-14.27%
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经营性现金流/利润(%)121.56%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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邹承原南方军工改革灵活配置混合A6140808
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杜广天弘多元收益债券A2813361
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王品 余明强兴全全球视野股票2238764
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刘勇 胡阗洋中欧颐利债券A1834000
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杜广天弘新价值混合A1173140
行业相对指标
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