嵘泰股份

(605133)

总市值：108.97亿

PE(静)：66.68

PE(2025E)：44.73

总股本：2.83亿

PB(静)：2.89

利润(2025E)：2.44亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.7%，生意回报能力一般。去年的净利率为7.75%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.69%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为5.2%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司与江苏润孚动力科技有限公司共同出资设立合资公司进展如何？

答：尊敬的投资者，您好！2025年4月，公司选择了已经在军工领域所需行星滚柱丝杠取得突破且已经小批量生产供货的江苏润孚动力科技有限公司进行合作，成立了合资公司，专业生产机器人和汽车的行星滚柱丝杠。常州市高新区提供的厂房正在装修，所需设备正在陆续到位并安装调试，市场也在不断送样和测试，后续将按照双方签订的《合资合同》中的约定有序推进相关工作，争取在今年底形成年产10万支的生产能力，明年预计形成100万支的生产能力，谢谢！


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据招商证券杨献宇的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，嵘泰股份的合理估值约为--元，该公司现值38.53元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

嵘泰股份需要保持47.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨献宇对其研究比较深入（预测准确度为41.32%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.30
  • 2026E
    3.12
  • 2027E
    3.90
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    5.70%
  • 利润5年增速
    -0.44%
    --
  • 营收5年增速
    18.87%
    --
  • 净利率
    7.74%
  • 销售费用/利润率
    18.37%
  • 股息率
    0.54%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    17.00%
  • 有息资产负债率(%)
    18.31%
  • 财费货币率(%)
    0.16%
  • 应收账款/利润(%)
    699.70%
  • 存货/营收(%)
    44.84%
  • 经营现金流/利润(%)
    234.45%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    7.70%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    24.48%
  • 流动比率
    1.37%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    9.19%
  • 货币资金/流动负债(%)
    65.79%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    20.71%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    49.69%
  • 存货/营收环比(%)
    48.88%
  • 在建工程/利润(%)
    173.32%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -15.94%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    24.52%
  • 经营性现金流/利润(%)
    234.45%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 王阳
    国泰智能汽车股票A
    3153281
  • 胡宜斌
    华安沪港深外延增长灵活配置混合A
    2010364
  • 胡宜斌
    华安景气领航混合A
    1732460
  • 胡宜斌
    华安媒体互联网混合A
    1558160
  • 陆阳
    德邦高端装备混合发起式A
    1489700
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行业相对指标

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