确成股份

(605183)

总市值：71.45亿

PE(静)：13.21

PE(2025E)：12.28

总股本：4.16亿

PB(静)：2.05

利润(2025E)：5.82亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为15.5%，生意回报能力强。去年的净利率为24.6%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.33%，投资回报也较好，其中最惨年份2020年的ROIC为8.91%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市5年以来，累计融资总额7.01亿元，累计分红总额6.66亿元，分红融资比为0.95。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（长江证券的叶家宏预测准确率为85.09%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是21.89元，公司股价距离该估值还有27.42%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为8.2%。

该公司历来财报较为好看，当前静态估值低于15倍，若非夕阳行业建议关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据长江证券叶家宏的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，确成股份的合理估值约为21.89元，该公司现值17.18元，现价基于合理估值有27.41%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

确成股份需要保持4.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师叶家宏对其研究比较深入（预测准确度为85.08%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    5.92
  • 2026E
    6.39
  • 2027E
    6.85
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    15.50%
  • 利润5年增速
    15.25%
    --
  • 营收5年增速
    13.02%
    --
  • 净利率
    24.59%
  • 销售费用/利润率
    3.04%
  • 股息率
    1.91%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    21.65%
  • 有息资产负债率(%)
    2.10%
  • 财费货币率(%)
    -0.07%
  • 应收账款/利润(%)
    90.00%
  • 存货/营收(%)
    11.38%
  • 经营现金流/利润(%)
    108.22%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.17%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -12.28%
  • 流动比率
    5.29%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    187.82%
  • 货币资金/流动负债(%)
    344.09%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -8.91%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -50.75%
  • 存货/营收环比(%)
    9.95%
  • 在建工程/利润(%)
    51.18%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -8.72%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -4.83%
  • 经营性现金流/利润(%)
    108.22%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 杨谷
    诺安先锋混合A
    3135399
  • 侯春燕
    大成创新成长混合(LOF)A
    2948061
  • 朱红裕
    招商核心竞争力混合A
    2551900
  • 王云鹏
    鹏华中国50混合
    2488590
  • 邹建
    大成多策略混合(LOF)A
    1195800
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行业相对指标

相关评级

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价投圈与资讯