佳禾食品

(605300)

总市值：54.16亿

PE(静)：64.52

PE(2025E)：154.75

总股本：4.54亿

PB(静)：1.89

利润(2025E)：0.35亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.94%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.72%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.45%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为2.94%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司是否有考虑向股东发咖啡豆产品？在淘宝店看到公司的产品，感觉性价比不高，能否做一个跟辛鹿一样的守门员产品？就是30到40元一磅左右，比它便宜的，品质没它好。再就是咖啡豆产品种类不够多，选择太少，中浅烘没有，是否考虑增加种类。

答：尊敬的投资者您好，公司确实在积极布局C端咖啡业务，并推出了一系列咖啡产品，包括浓缩咖啡液、精品咖啡豆、风味咖啡粉、冻干咖啡、即饮咖啡等。公司会持续关注市场动态，并根据消费者需求和反馈，不断优化产品结构和定价策略，以提供更具竞争力的咖啡产品。对于咖啡豆种类的问题，公司也一直在积极拓展产品线，包括浅、中、深烘焙的咖啡豆，以满足不同消费者的需求。感谢您对公司产品的关注和宝贵建议，公司将持续密切关注市场和消费者需求，适时推出更多高品质和多样化的咖啡产品。感谢您的关注。


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据招商证券胡思蓓的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，佳禾食品的合理估值约为--元，该公司现值11.92元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

佳禾食品需要保持56.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师胡思蓓对其研究比较深入（预测准确度为29.68%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    0.35
  • 2026E
    0.70
  • 2027E
    0.93
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    2.94%
  • 利润5年增速
    -22.74%
    --
  • 营收5年增速
    4.70%
    --
  • 净利率
    3.71%
  • 销售费用/利润率
    185.43%
  • 股息率
    0.42%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    51.01%
  • 有息资产负债率(%)
    7.98%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    290.16%
  • 存货/营收(%)
    16.65%
  • 经营现金流/利润(%)
    352.14%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.20%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -4.51%
  • 流动比率
    4.00%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    58.42%
  • 货币资金/流动负债(%)
    450.66%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -5.83%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    48.33%
  • 存货/营收环比(%)
    25.81%
  • 在建工程/利润(%)
    12.19%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -57.64%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    8.48%
  • 经营性现金流/利润(%)
    352.14%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 沙川
    天弘中证食品饮料ETF
    217500
  • 柳军 李沐阳
    华泰柏瑞中证2000ETF
    201741
  • 钱亚婷 汤旻玮
    中欧小盘成长混合A
    29700
  • 李宜璇 杨腾
    银华食品饮料量化股票发起式A
    21900
  • 乔亮
    万家国证2000指数增强A
    15400
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行业相对指标

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