立达信

(605365)

总市值：99.55亿

PE(静)：23.82

PE(2025E)：--

总股本：5.02亿

PB(静)：2.67

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.81%，生意回报能力一般。去年的净利率为6.14%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.57%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为7.84%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司研发投入比例下降的原因及后续的规划？

答：公司结合业务布局调整的同时，优化研发基地布局，减少了研发场地租赁费用。更重要的是聚焦资源，进一步优化研发效率，精细化管理研发全过程，把资源聚焦在更有价值的开发活动上。综合上述原因，公司前三季度研发费用占营收的比例有所下降。2025年前三季度研发费用总额为2.39亿元，公司在研发方面仍然保持了较高强度的投入。公司坚持以研发创新为发展的主要驱动力，聚焦照明和物联网两大领域，未来仍持续保持较高强度的研发投入，以确保产品的竞争力。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，立达信的合理估值约为--元，该公司现值19.83元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

立达信需要保持25.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师朱昱锟对其研究比较深入（预测准确度为77.53%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    9.81%
  • 利润5年增速
    4.43%
    --
  • 营收5年增速
    6.13%
    --
  • 净利率
    6.13%
  • 销售费用/利润率
    126.47%
  • 股息率
    3.13%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    15.11%
  • 有息资产负债率(%)
    6.39%
  • 财费货币率(%)
    -0.07%
  • 应收账款/利润(%)
    319.53%
  • 存货/营收(%)
    17.85%
  • 经营现金流/利润(%)
    86.13%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.76%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -10.24%
  • 流动比率
    1.45%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    35.88%
  • 货币资金/流动负债(%)
    64.66%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    17.10%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -35.69%
  • 存货/营收环比(%)
    0.99%
  • 在建工程/利润(%)
    85.49%
  • 在建工程/利润环比(%)
    35.92%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    11.56%
  • 经营性现金流/利润(%)
    86.13%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 许一尊
    汇添富沪深300指数增强A
    400900
  • 苗梦羽
    国泰中证全指家用电器ETF
    168300
  • 孙蒙
    华夏智胜新锐股票A
    128600
  • 夏祥全
    申万菱信量化小盘股票(LOF)A
    74500
  • 陆志明
    广发中证全指家用电器ETF
    54581
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-10-30
    1
    全体投资者均可通过网络互动的方式参与
    详情>
  • 2025-08-27
    1
    全体投资者均可通过网络互动的方式参与
    详情>
  • 2025-08-15
    1
    中信证券
    详情>
  • 2025-08-11
    2
    财通证券 于雪娇
    详情>
  • 2025-06-10
    2
    创金合信 陆迪
    详情>
更多>

价投圈与资讯