立达信

(605365)

总市值：77.96亿

PE(静)：18.65

PE(2025E)：19.53

总股本：5.02亿

PB(静)：2.12

利润(2025E)：3.99亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.81%，生意回报能力一般。去年的净利率为6.14%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.57%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为7.84%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：贵公司未来盈利增长的主要驱动因素有哪些？

答：公司将坚持“品牌代工双主业、国内国外双循环”的策略，持续深耕照明和IoT两大领域。稳固代工业务基本盘，持续发展品牌业务。加大自有品牌业务的发展以及海外非美市场的拓展，构建一个更均衡、更多元化的业务结构，降低对单一市场的依赖，提升公司的抗风险能力。同时，公司将持续以研发创新为驱动力，以市场需求为导向，不断提升产品竞争力；进一步优化全球业务布局，扎实推进数字化转型，全面修炼“内功”，提升经营质量，实现公司可持续健康发展。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司张沁仪的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，立达信的合理估值约为--元，该公司现值15.53元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

立达信需要保持19.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张沁仪对其研究比较深入（预测准确度为62.68%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    3.99
  • 2026E
    4.36
  • 2027E
    --
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    9.81%
  • 利润5年增速
    4.43%
    --
  • 营收5年增速
    6.13%
    --
  • 净利率
    6.13%
  • 销售费用/利润率
    126.47%
  • 股息率
    3.13%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    19.78%
  • 有息资产负债率(%)
    7.39%
  • 财费货币率(%)
    -0.05%
  • 应收账款/利润(%)
    272.86%
  • 存货/营收(%)
    17.67%
  • 经营现金流/利润(%)
    86.13%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.88%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -10.24%
  • 流动比率
    1.45%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    34.37%
  • 货币资金/流动负债(%)
    81.52%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -13.88%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -48.65%
  • 存货/营收环比(%)
    28.29%
  • 在建工程/利润(%)
    62.90%
  • 在建工程/利润环比(%)
    117.47%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    9.38%
  • 经营性现金流/利润(%)
    86.13%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 许一尊
    汇添富沪深300指数增强A
    400900
  • 苗梦羽
    国泰中证全指家用电器ETF
    168300
  • 孙蒙
    华夏智胜新锐股票A
    128600
  • 夏祥全
    申万菱信量化小盘股票(LOF)A
    74500
  • 陆志明
    广发中证全指家用电器ETF
    54581
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行业相对指标

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