立达信
(605365)
总市值：147.94亿
PE(静)：70.93
PE(2026E)：--
总股本：5.02亿
PB(静)：3.89
利润(2026E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为4.27%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.04%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.41%，投资回报也较好，其中最惨年份2025年的ROIC为4.27%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为19.9%/24.2%/8.5%，净经营利润分别为3.14亿/4.18亿/2.09亿元，净经营资产分别为15.74亿/17.25亿/24.66亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.03/0.05/0.08，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为2.17亿/3.22亿/5.53亿元，营收分别为66.81亿/68.07亿/68.68亿元。
详细数据
研究院小巴
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产1.68亿元，预期净利润--元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司的营收按区域划分的结构仍是北美占比最高？未来在市场区域布局是否会有变化？
答：根据已披露的信息，公司海外营收主要还是来源于北美、欧洲、日本；北美区域仍然占比最高；欧洲次之；按区域划分的结构基本没有太大的变化。公司在加快拓展欧洲、亚洲的市场，但北美仍是公司最主要的目标区域。与此同时，公司也持续以自有品牌开拓国内市场。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，立达信的合理估值约为9.72元，该公司现值29.47元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有67.01%的溢价
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当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
立达信需要保持59.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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当前市值
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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
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分析师朱昱锟对其研究比较深入（预测准确度为38.76%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC4.27%
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利润5年增速-16.55%--
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营收5年增速4.85%--
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净利率3.03%
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销售费用/利润率244.57%
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股息率0.69%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)18.58%
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有息资产负债率(%)10.81%
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财费货币率(%)0.01%
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应收账款/利润(%)595.02%
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存货/营收(%)13.72%
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经营现金流/利润(%)7.13%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.98%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)2.95%
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流动比率1.40%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)20.81%
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货币资金/流动负债(%)71.01%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-17.94%
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应收账款/利润3年变动比例(%)175.06%
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存货/营收环比(%)-6.58%
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在建工程/利润(%)98.17%
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在建工程/利润环比(%)-18.77%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-13.88%
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经营性现金流/利润(%)7.13%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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孙文中信建投消费升级混合发起式A9200
行业相对指标
相关评级
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