华旺科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

华旺科技

(605377)

总市值：49.04亿

PE(静)：10.45

PE(2025E)：12.30

总股本：5.57亿

PB(静)：1.27

利润(2025E)：3.99亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.37%，生意回报能力一般。去年的净利率为12.44%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.9%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为9.37%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司预估股息率4.06%。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到1.5%，就能撑起当前市值。

该公司历来财报较为好看，当前静态估值低于15倍，若非夕阳行业建议关注。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降38%，请是什么原因？

答：尊敬的投资者您好，主要原因为本期公司支付经营性银行保证金和经营性质押定期存款增加所致，且本期变动属于正常的季节性经营波动区间。感谢您对公司的关注！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据浙商证券史凡可的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，华旺科技的合理估值约为10.87元，该公司现值8.81元，现价基于合理估值有23.48%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

华旺科技需要保持1.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师史凡可对其研究比较深入（预测准确度为70.44%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.97
2026E

4.42
2027E

4.87

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

9.36%
利润5年增速

21.32%

--
营收5年增速

17.90%

--
净利率

12.43%
销售费用/利润率

5.91%
股息率

4.09%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

34.79%
有息资产负债率(%)

7.26%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

145.93%
存货/营收(%)

17.35%
经营现金流/利润(%)

110.06%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.79%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-3.74%
流动比率

2.65%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

47.06%
货币资金/流动负债(%)

179.42%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

5.05%
应收账款/利润3年变动比例(%)

12.25%
存货/营收环比(%)

-3.76%
在建工程/利润(%)

0.72%
在建工程/利润环比(%)

-90.60%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-1.87%
经营性现金流/利润(%)

110.06%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
柳军

华泰柏瑞中证红利低波ETF

24291211
邹立虎

景顺长城能源基建混合A

7326646
孙悦董梁

创金合信中证红利低波动指数A

6052520
薛良辰

恒越研究精选混合A/B

1156360
王乾

永赢乾元三年定开

309120

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行业相对指标