福光股份

(688010)

总市值：50.26亿

PE(静)：529.34

PE(2025E)：--

总股本：1.61亿

PB(静)：2.98

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.07%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为1.29%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为4.83%，投资回报一般，其中最惨年份2023年的ROIC为-2.18%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报5份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

融资分红

公司上市6年以来，累计融资总额9.79亿元，累计分红总额6910.15万元，分红融资比为0.07。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括华安基金的刘畅畅，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为75.19亿元，已累计从业5年151天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司对定制产品的收入预期

答：近年来，定制产品应用领域以新质生产力驱动产业发展升级，从机械化、信息化向数字化、网络化、智能化发展，光学镜头及系统作为连接物理世界与数字世界的桥梁，在数字化、智能化领域扮演着不可或缺的角色，发挥着越来越重要的作用。

2025年是“十四五”规划的收官之年，也是为实现“十五五”良好开局打牢基础的关键之年。定制产品作为航天工程、空间探测、高端装备不可或缺的组成部分，伴随着行业的快速发展，面临稳定持续的市场需求。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，福光股份的合理估值约为--元，该公司现值31.30元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

福光股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孟爽对其研究比较深入（预测准确度为19.80%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    1.07%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    1.39%
    --
  • 净利率
    1.28%
  • 销售费用/利润率
    99.74%
  • 股息率
    0.14%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    15.13%
  • 有息资产负债率(%)
    26.44%
  • 财费货币率(%)
    0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    3341.46%
  • 存货/营收(%)
    60.84%
  • 经营现金流/利润(%)
    621.90%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    10.49%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    23.52%
  • 流动比率
    1.72%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    11.49%
  • 货币资金/流动负债(%)
    69.08%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -3.50%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    567.08%
  • 存货/营收环比(%)
    6.15%
  • 在建工程/利润(%)
    120.18%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -10.50%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    1.30%
  • 经营性现金流/利润(%)
    621.90%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 张海啸
    永赢半导体产业智选混合发起A
    2700000
  • 栾超
    华安科技动力混合A
    2409179
  • 孔学兵
    金信稳健策略混合A
    2240000
  • 雷涛
    德邦半导体产业混合发起式A
    2053924
  • 周斌
    中银智能制造股票A
    1996700
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行业相对指标

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