心脉医疗诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

心脉医疗

(688016)

总市值：108.99亿

PE(静)：21.70

PE(2025E)：18.26

总股本：1.23亿

PB(静)：2.83

利润(2025E)：5.97亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.3%，生意回报能力强。去年的净利率为40.85%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为20.58%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为12.3%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市6年以来，累计融资总额26.41亿元，累计分红总额9.24亿元，分红融资比为0.35。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（国泰君安的丁丹预测准确率为82.31%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是121.37元，公司股价距离该估值还有37.26%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为21.47%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司综合解读2025年第一季度总体经营情况？

答：2025年第一季度营业收入3.32亿元，同比下降7.23%；归母净利润1.30亿元，同比下降29.66%；扣非净利润1.22亿元，同比下降31.27% ，基本每股收益1.05元。收入及利润端的下降主要系去年下半年市场环境变化、产品价格及推广策略调整等。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国泰君安丁丹的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，心脉医疗的合理估值约为121.36元，该公司现值88.42元，现价基于合理估值有37.26%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

心脉医疗需要保持11.60%的10年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师丁丹对其研究比较深入（预测准确度为82.31%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

6.10
2026E

7.63
2027E

9.00

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

12.29%
利润5年增速

26.65%

--
营收5年增速

29.30%

--
净利率

40.84%
销售费用/利润率

31.23%
股息率

0.38%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

48.05%
有息资产负债率(%)

3.40%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

70.76%
存货/营收(%)

19.41%
经营现金流/利润(%)

74.40%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.36%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-3.94%
流动比率

6.28%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

98.61%
货币资金/流动负债(%)

501.53%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

69.39%
应收账款/利润3年变动比例(%)

190.07%
存货/营收环比(%)

-12.08%
在建工程/利润(%)

60.12%
在建工程/利润环比(%)

4.72%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

16.61%
经营性现金流/利润(%)

74.40%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
胡洁

华宝中证医疗ETF

2332796
崔蕾

南方中证1000ETF

554741
唐屹兵

博时上证科创板100ETF联接A

541093
张剑峰英明

工银专精特新混合A

60211
吴迪

广发集瑞债券A

7378

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行业相对指标