心脉医疗

(688016)

总市值：129.81亿

PE(静)：26.36

PE(2025E)：20.44

总股本：1.23亿

PB(静)：3.33

利润(2025E)：6.35亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为16.88%，生意回报能力强。去年的净利率为41.04%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市6年以来，累计融资总额26.41亿元，累计分红总额8.81亿元，分红融资比为0.33。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（平安证券的倪亦道预测准确率为87.35%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是172.31元，公司股价距离该估值还有63.62%的上涨空间，估值回归空间大，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为22.89%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司综合解读2024年第三季度总体经营情况？

答：2024年前三季度，公司营业收入9.70亿元，同比增长9.13%；归属于上市公司股东的净利润5.53亿元，同比增长42.46%；基本每股收益为4.49元/股，同比增长24.03%。

国内市场方面，公司产品累计进入国内超2,400家医院，Castor分支型主动脉覆膜支架及输送系统累计覆盖超1,100家终端医院、Minos腹主动脉覆膜支架及输送系统累计覆盖超900家终端医院、Reewarm PTX药物球囊扩张导管累计覆盖超1,100家终端医院；新产品入院推广持续放量，Fontus分支型术中支架系统累计进入超200家医院，Talos直管型胸主动脉覆膜支架系统累计进入超300家医院。

全球化发展持续推进，截至报告期末，累计获得海外注册证超60张，公司产品累计在欧洲、拉美、东南亚等40个国家进入临床应用。报告期内，公司全资收购Optimum Medical Device Inc. 进一步实现公司对欧洲市场的全面深度覆盖。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据平安证券倪亦道的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，心脉医疗的合理估值约为172.31元，该公司现值105.31元，现价基于合理估值有63.62%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

心脉医疗需要保持14.90%的10年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师倪亦道对其研究比较深入（预测准确度为87.34%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    6.08
  • 2025E
    7.03
  • 2026E
    9.14
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    16.88%
  • 利润5年增速
    40.73%
    --
  • 营收5年增速
    38.71%
    --
  • 净利率
    41.03%
  • 销售费用/利润率
    26.43%
  • 股息率
    1.65%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    54.82%
  • 有息资产负债率(%)
    0.25%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    41.95%
  • 存货/营收(%)
    22.76%
  • 经营现金流/利润(%)
    113.37%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.02%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -2.11%
  • 流动比率
    6.01%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    86.17%
  • 货币资金/流动负债(%)
    541.94%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -39.08%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    50.57%
  • 存货/营收环比(%)
    34.97%
  • 在建工程/利润(%)
    48.03%
  • 在建工程/利润环比(%)
    10.33%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -5.35%
  • 经营性现金流/利润(%)
    113.37%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 郑澄然
    广发鑫享混合A
    512032
  • 赵蓓
    工银养老产业股票A
    419943
  • 谭冬寒
    工银兴瑞一年持有期混合A
    213001
  • 郑澄然
    广发成长新动能混合A
    87372
  • 张城源
    华夏磐利一年定开混合A
    71546
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行业相对指标

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