心脉医疗诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

心脉医疗

(688016)

总市值：104.79亿

PE(静)：18.60

PE(2026E)：16.77

总股本：1.23亿

PB(静)：2.46

利润(2026E)：6.25亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为13.69%，生意回报能力强。去年的净利率为41.07%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为20.52%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为12.3%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市7年以来，累计融资总额26.41亿元，累计分红总额12.08亿元，分红融资比为0.46。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为61.9%/30.6%/25.9%，净经营利润分别为4.87亿/4.93亿/5.55亿元，净经营资产分别为7.87亿/16.1亿/21.38亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.29/0.39/0.48，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为3.5亿/4.69亿/6.48亿元，营收分别为11.87亿/12.06亿/13.51亿元。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中金公司的俞波预测准确率为81.83%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是112.59元，公司股价距离该估值还有32.44%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为12.42%。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为13.08，其中净金融资产23.1亿元，预期净利润6.25亿元。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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