派能科技

(688063)

总市值：144.30亿

PE(静)：351.02

PE(2025E)：59.82

总股本：2.45亿

PB(静)：1.58

利润(2025E)：2.41亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为1.91%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.09%，投资回报也较好，其中最惨年份2014年的ROIC为-47.18%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报4份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表，近期即将扭亏为盈。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：上半年整体收入的构成，分别增速是多少，目前行业的周期是否在底部，近期公司在建工程已经很少了，后期会规划新的产能嘛？

答：尊敬的投资者，您好！2025年上半年，公司实现营业收入11.49亿元，同比增长33.75%；归属母公司净利润1,391万元，同比下降30.01%。公司实现销售量1,328MWh，同比增长132.57%，其中二季度销量达到927MWh，同比增长188.84%，环比增长131.17%。 公司基于审慎性原则合理布局产能建设，具体产能建设进度请见公司披露的定期报告。谢谢您的关注！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据西部证券杨敬梅的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，派能科技的合理估值约为--元，该公司现值59.34元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

派能科技需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨敬梅对其研究比较深入（预测准确度为33.35%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.46
  • 2026E
    4.53
  • 2027E
    6.50
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    -0.11%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    19.58%
    --
  • 净利率
    1.91%
  • 销售费用/利润率
    188.86%
  • 股息率
    1.21%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    53.26%
  • 有息资产负债率(%)
    1.50%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    2164.36%
  • 存货/营收(%)
    54.56%
  • 经营现金流/利润(%)
    1714.21%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.19%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -4.60%
  • 流动比率
    4.38%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    128.60%
  • 货币资金/流动负债(%)
    903.78%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    13.80%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    640.32%
  • 存货/营收环比(%)
    48.78%
  • 在建工程/利润(%)
    49.55%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -91.38%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    14.28%
  • 经营性现金流/利润(%)
    1714.21%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 郑澄然
    广发高端制造股票A
    5788039
  • 郑澄然 苏文杰
    广发成长动力三年持有期混合A
    1713018
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    1579730
  • 唐屹兵
    博时上证科创板100ETF
    1222332
  • 傅奕翔
    东方红启元三年持有混合A
    1116886
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-09-04
    1
    线上参与"2025年半年度科创板新能源行业集体业绩说明会"活动的上海派能能源科技股份有限公司(以下简称"公司")投资者
    详情>
  • 2025-08-22
    5
    深圳市凯丰投资管理有限公司
    详情>
  • 2025-05-09
    1
    线上参与"2024年度科创板新能源行业集体业绩说明会"活动的上海派能能源科技股份有限公司(以下简称"公司")投资者
    详情>
  • 2025-04-23
    2
    长江证券
    详情>
  • 2024-11-13
    1
    线上参与"2024年上海辖区上市公司三季报集体业绩说明会"活动的上海派能能源科技股份有限公司(以下简称"公司")投资者
    详情>
更多>

价投圈与资讯