ST诺泰

(688076)

总市值：119.03亿

PE(静)：29.43

PE(2025E)：--

总股本：3.16亿

PB(静)：3.82

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.52%，生意回报能力一般。去年的净利率为24.61%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为6.27%，投资回报一般，其中最惨年份2016年的ROIC为-54.04%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报3份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2026年3月司美格鲁肽专和在中国、印度、中东、东南亚陆续到期，该事项是否能成为公司扩大销售的机遇？公司对此有何应对措施？在相关市场有何业务拓展计划？公司为那些国内司美格鲁肽仿制药企供原材料？

答：尊敬的投资者您好，公司凭借国际化的BD团队，已覆盖全球严肃医疗市场，与头部企业建立深度合作，在拓展传统欧美市场的同时，深度覆盖拉美、亚太等新兴市场。具体您可参见公司已披露的临时公告及定期报告中有关内容。公司与客户签有保密协议，因此不便透露具体客户信息，感谢您的关注！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，ST诺泰的合理估值约为26.30元，该公司现值37.66元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有30.13%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

ST诺泰需要保持26.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师周新明对其研究比较深入（预测准确度为10.09%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    11.51%
  • 利润5年增速
    57.12%
    --
  • 营收5年增速
    34.32%
    --
  • 净利率
    24.60%
  • 销售费用/利润率
    15.32%
  • 股息率
    1.54%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    16.15%
  • 有息资产负债率(%)
    38.12%
  • 财费货币率(%)
    0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    169.34%
  • 存货/营收(%)
    51.76%
  • 经营现金流/利润(%)
    98.94%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    9.81%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    7.09%
  • 流动比率
    1.33%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    14.95%
  • 货币资金/流动负债(%)
    62.19%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    11.63%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    9.26%
  • 存货/营收环比(%)
    17.43%
  • 在建工程/利润(%)
    97.35%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -35.11%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -0.86%
  • 经营性现金流/利润(%)
    98.94%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 王景
    招商蓝筹精选股票A
    2745767
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    2037154
  • 王景 周欣
    招商制造业混合A
    1855611
  • 王景 周欣
    招商品质升级混合A
    1394632
  • 吴兴武
    广发医疗保健股票A
    1379939
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行业相对指标

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