英科再生诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

英科再生

(688087)

总市值：44.34亿

PE(静)：14.42

PE(2025E)：13.58

总股本：1.87亿

PB(静)：1.69

利润(2025E)：3.26亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.43%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.51%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.01%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为6.04%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额7.30亿元，累计分红总额8950.55万元，分红融资比为0.12。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：为什么业绩越来越好，但是股价越来越低呢？

答：尊敬的投资者，您好！股价受宏观经济环境等多种因素影响，公司将继续聚焦主业，持续强化经营管理能力，通过优化成本结构、提升运营效率等具体举措推动降本增效，并不断加大技术创新与市场拓展力度，以持续提升核心竞争力与长期价值。感谢您的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券王玮嘉的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，英科再生的合理估值约为--元，该公司现值23.68元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

英科再生需要保持25.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王玮嘉对其研究比较深入（预测准确度为53.58%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.11
2026E

3.50
2027E

3.99

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

6.42%
利润5年增速

26.71%

--
营收5年增速

18.09%

--
净利率

10.51%
销售费用/利润率

41.83%
股息率

0.27%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

38.97%
有息资产负债率(%)

49.34%
财费货币率(%)

-0.07%
应收账款/利润(%)

161.01%
存货/营收(%)

11.72%
经营现金流/利润(%)

96.90%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

12.49%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-24.45%
流动比率

1.34%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

9.15%
货币资金/流动负债(%)

90.37%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

10.46%
应收账款/利润3年变动比例(%)

83.59%
存货/营收环比(%)

-4.00%
在建工程/利润(%)

68.56%
在建工程/利润环比(%)

10.19%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.22%
经营性现金流/利润(%)

96.90%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
刘安坤

融通产业趋势先锋股票

153589
林乐峰

南方宝昌混合A

120012
黄志钢

南华丰睿量化选股混合A

73500
王达

前海开源事件驱动混合A

71021

更多>

行业相对指标